Tour d’horizon des SCPI européennes

Vous cherchez à vous constituer un patrimoine, à générer de nouveaux revenus ou à préparer votre retraite? En ligne de mire des investisseurs chevronnés depuis quelques années, les SCPI, sociétés civiles de placement immobilier, séduisent de plus en plus le grand public. Plusieurs raisons expliquent l’engouement pour la “pierre papier”. L’accessibilité financière, des risques mutualisés et un rendement qui peut être intéressant. Lancées récemment sur le marché, les SCPI européennes ont la côte auprès des investisseurs qui souhaitent diversifier leurs investissements tout en bénéficiant d’une fiscalité en leur faveur. Quelles sont les particularités d’une SCPI européenne, ses avantages et ses risques ? Spécialiste des investissements immobiliers 100 % en ligne, Homunity.com vous aide à décrypter les SCPI européennes, pour faire un choix éclairé. 

Qu’est-ce qu’une SCPI européenne?  

À la différence d’une SCPI française, une SCPI européenne possède tout ou partie de son patrimoine immobilier, qu’il soit tertiaire ou résidentiel,  hors du territoire français. 

SCPI dite de rendement tout comme sa consœur française, l’essence d’une SCPI européenne est de faire l’acquisition de bureaux ou de commerces pour les proposer à la location.

Afin de réduire les risques et proposer des investissements potentiellement rentables pour ses investisseurs, elle va chercher à se diversifier tant sur le plan géographique que sur le plan des secteurs d’activité. 

Une SCPI européenne a donc une structure juridique qui dépend du droit français, mais s’est développée en ciblant des actifs immobiliers et des locataires professionnels dans certains pays européens comme l’Allemagne, mais aussi le Royaume-Uni ou la Suisse. 

Si la toute première SCPI européenne a vu le jour en 2012, l’offre s’est depuis élargie. Selon l'ASPIM (Association française des sociétés de placement immobilier), 40 % des investissements des SCPI se seraient fait à l’étranger en 2020.  

Quels sont les avantages d’une SCPI européenne? 

L’investissement dans une SCPI européenne comporte plusieurs avantages : 

• un contexte porteur : 

L'immobilier tertiaire est un secteur de niche qui bénéficie d’une importante demande locative dans les grandes métropoles européennes. Que ce soit dans les pays nordiques en forte croissance ou au Royaume-Uni où le Brexit a entrainé une baisse des prix, les opportunités ne manquent pas. 

• une société de gestion immobilière qui connaît son marché :

Investir en direct qui plus est à l’étranger nécessite de connaître suffisamment le marché. Les sociétés de gestion en charge des SCPI européennes sont toutes agréées par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers). Une garantie en termes de compétences d’achat et de connaissances de la fiscalité des SCPI européennes. Cette expertise inspire la confiance et facilite l’accès à des investissements sélectionnés pour les épargnants.

• un ticket d’entrée accessible

Investir dans une SCPI est à la portée de nombreux investisseurs, car il ne nécessite pas une grosse mise de départ. En général le ticket d’entrée débute à 5000 euros. Il peut être aussi intéressant de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier en ciblant plusieurs SCPI. 

• une grande diversité patrimoniale 

Les SCPI européennes ciblent de nombreux secteurs : bureaux, commerces, hôtellerie, logistique, entrepôts… Cette diversité permet de dynamiser leur portefeuille, d’assurer un taux d’occupation financier rassurant et de réduire l’exposition au risque pour les investisseurs. 

• une rentabilité annuelle séduisante 

Les rendements mesurés peuvent laisser envisager une performance située entre 4 et 6% par an selon les SCPI. Une rentabilité réaliste située plutôt dans le haut de la fourchette. Les cycles du marché locatif européen pourraient laisser entrevoir quelques belles opportunités en dehors de nos frontières si l’on considère que les loyers de certaines grandes métropoles en Europe sont amenés à augmenter dans les années à venir. 

Les SCPI européennes : quelle fiscalité ?

Pour les SCPI françaises, il est nécessaire de prendre en compte le taux d’imposition, car les revenus issus de placements dans ces SCPI locales sont imposés comme des revenus fonciers, avec une fiscalité identique à la tranche marginale d’imposition (TMI) et aux prélèvements sociaux, etc.. 

A contrario, un des principaux atouts des SCPI européennes réside dans leur fiscalité avantageuse. En effet les revenus issus d’immeubles implantés à l’étranger, considéré comme des revenus issus de sources étrangères, bénéficient d’une imposition plus légère. En moyenne, 10% de moins que les revenus issus d’immeubles implantés en France grâce à des conventions fiscales locales dérogatoires qui peuvent être avantageuses selon les pays.. Avec, cerise sur le gâteau, une exonération totale de prélèvements sociaux. 

Quels sont les risques à investir dans une SCPI européenne

Investir dans une SCPI qu’elle soit française ou européenne ne garantit jamais son capital. Par ailleurs, le risque de dévaluation de la devise d’achat peut exister quand par exemple les investissements ciblent des devises étrangères. Mais des garanties de moindre exposition existent notamment grâce à la diversification des investissements. 

Par ailleurs, les SCPI offrent une exposition au risque bien moindre que des actions par exemple qui peuvent connaître d’importantes fluctuations dues au marché. 

Comment bien choisir sa SCPI européenne ? 

En matière de SCPI, diversifier vos investissements limitera le facteur risque. Ensuite, pour bien choisir votre SCPI européenne veillez à :

• choisir un investisseur historique solidement implanté dans les pays où sont achetés les immeubles.
• opter pour une SCPI européenne suffisamment diversifiée si votre budget n’excède pas 10 000 euros. 
• vous renseigner sur le taux d’occupation. 
• cibler une SCPI européenne qui distribue des revenus réguliers à ses investisseurs.
• vous faire accompagner par un expert qui soit en mesure de sélectionner rigoureusement les SCPI où vous souhaitez investir et de vous conseiller. 

La SCPI Europ invest

Homunity Patrimoine propose une sélection de SCPI dont Europ Invest, une SCPI 100 % européenne lancée par Sofidy en 2021. 

Spécialisé en immobilier d'entreprise depuis sa création, Sofidy investit dans toute l’Europe y compris au Royaume-Uni et en Suisse. 

Si vous souhaitez avoir de plus amples informations