Comment se constituer un patrimoine équilibré (et pour quel rendement) ?
Sur la plateforme Homunity.com, on adore l’immobilier c'est pour cette raison qu'on propose aux épargnants d’investir en crowdfunding avec Homunity et en SCPI et immobilier neuf avec Homunity Patrimoine.
Mais il n’y a pas que l’immobilier dans la vie ! Pour avoir un patrimoine équilibré, les épargnants vont diversifier notamment en fonds euro et en actions. Parfois même en investissements alternatifs comme l’or ou les cryptomonnaies.
Comment diversifier pour obtenir un patrimoine équilibré ? Il s’agit d’abord de comprendre le rôle des différents actifs.
Le fonds euro pour la sécurité
Le fonds euro est la base sécurisée d’un patrimoine. Sécurisée, car le fonds euro est garanti en capital, c’est-à-dire qu’il n’y a pas de risque de moins-value. Contrairement à l’immobilier et aux actions.
Qui dit placement garanti sans risque, dit rendement faible. En 2020, les fonds euros des meilleures assurances vie rapportent autour de 2 %, alors que la moyenne est à 1 %. Donc le placement privilégié des épargnants averses au risque. Ceci dit, c’est toujours mieux que le livret A qui rapporte seulement 0,50 %.
En pratique, on peut investir en fonds euro via l’assurance vie ou le plan d’épargne retraite (PER). En assurance vie, l’argent est disponible à tout moment. Mais en PER, comme son nom l’indique, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite (hors cas particuliers de déblocage anticipé).
L’immobilier pour l’effet levier et le rendement
Les épargnants qui souhaitent obtenir un meilleur rendement vont généralement se tourner vers l’immobilier. On trouve de l’immobilier sous toutes ses formes :
- La « pierre papier » : il s’agit d’investir dans l’immobilier sans gérer personnellement. Notamment en SCPI (on devient propriétaire de parts dans un parc immobilier et on obtient une part des loyers). C’est ce que propose Homunity Patrimoine et vous pouvez diversifier sur plusieurs SCPI. Homunity Patrimoine a déjà présélectionné les SCPI.
- Le crowdfunding (on prête à un promoteur immobilier qui nous reverse des intérêts). C’est la spécialité d’Homunity et il est facile de diversifier sur plusieurs projets de crowdfunding.
- L’immobilier « en dur » : il s’agit ici d’investir directement dans un appartement pour le mettre en location. Cette fois, il faut s’impliquer et gérer personnellement. C’est chronophage et on diversifie moins, donc plus risqué.
Ce sont des investissements long terme (hormis le crowdfunding généralement sur 18-24 mois). Et l’immobilier comporte des risques : moins-value, vacance locative, non-paiement des loyers, etc. En contrepartie, le rendement est assez élevé : en moyenne 4 % en SCPI et 8 % en crowdfunding immobilier. Et l’immobilier est également apprécié par les épargnants car il permet d’exploiter sa capacité d’endettement, c’est-à-dire que l’on peut emprunter pour investir en SCPI notamment.
Les actions pour chercher la performance sur le long terme
Les actions ont une réputation sulfureuse. Et pourtant, c’est historiquement l’actif le plus rentable sur le long terme : 7 % par an en moyenne annuelle lissée en tenant compte des plus-values et dividendes.
Il y a un risque de moins-value si on investit sur les mauvaises sociétés ou si on vend au mauvais moment. Donc il faut appliquer de bonnes pratiques : diversifier (notamment grâce aux fonds indiciels ou trackers) et investir sur le long terme pour lisser le risque (au moins 7 ans).
En pratique, on peut investir en actions grâce à plusieurs outils : le plan d’épargne actions (PEA), le compte-titres ordinaire (CTO), et même l’assurance vie et le PER (en gestion libre ou pilotée).
Assembler les pièces du puzzle pour équilibrer son patrimoine
Finalement, pour constituer son patrimoine, on va faire son propre assemblage entre fonds euro + immobilier + actions.
Chacun va diversifier selon son tempérament et ses projets. Dans tous les cas, on gardera toujours une épargne de précaution de quelques milliers d’euros en livret A.
Par exemple, un épargnant âgé et « frileux » va préférer investir en 100 % fonds euro, car il ne veut prendre aucun risque pour sa retraite et il n’a pas un grand horizon devant lui pour placer en actions et en immobilier. Ainsi, il sera serein mais ne pourra pas dépasser 1,50 % de rendement par an.
Un épargnant de 30 ans qui investit sur plus de 10 ans et avec un tempérament modérément averse au risque pourrait préférer viser un patrimoine équilibré. Par exemple 40 % en fonds euro (sur plusieurs assurances vie) + 30 % en immobilier (quelques SCPI et projets de crowdfunding et éventuellement 1 appartement locatif) + 30 % en actions (assurance vie en gestion pilotée et/ou PEA). Ainsi, l’espérance de rendement serait globalement de 4 % par an, avec des hauts et des bas selon les années et l’évolution des marchés immobiliers et actions.
Autre exemple : un investisseur de 40 ans avec de bons revenus, qui investit à très long terme, déjà propriétaire de sa résidence principale sans crédit, qui ne craint pas la volatilité, pourrait viser 45 % en immobilier + 45 % en actions + 10 % en or et en cryptomonnaies. Ainsi, l’espérance de rendement tendrait vers 6 % par an, à condition d’arriver à supporter sur le long terme la volatilité d’un patrimoine si offensif.
Bref, à chacun de trouver son équilibre dans sa situation. En tout cas, il convient de bien diversifier.
