Quels sont les avantages et les inconvénients du crowdfunding immobilier ?

Quels sont les avantages et les inconvénients du crowdfunding immobilier ?

Investir dans l’immobilier sans devoir gérer un bien ni mobiliser un capital important, c’est possible grâce au crowdfunding immobilier. Accessible, rentable et flexible, ce mode d’investissement séduit de plus en plus d’épargnants en quête de diversification. Mais comme tout placement, il comporte aussi des risques qu’il est essentiel de bien comprendre. Décryptage des atouts et des limites du crowdfunding immobilier.

Quels sont les avantages du crowdfunding immobilier ? 

Les avantages du crowdfunding immobilier sont nombreux et concernent différents types et profils d’investisseurs sur le marché : 

• Le crowdfunding immobilier permet d’investir sur une durée courte à moyenne, généralement entre 12 et 36 mois. Contrairement à l’immobilier locatif, qui s’inscrit dans le long terme, ce type de placement offre un retour sur investissement plus rapide.
• Une rentabilité attractive, généralement comprise entre 8 % et 12 %* (rendement annuel brut), bien supérieure à l’inflation récente : voilà l’un des atouts majeurs de cet investissement. Un moyen efficace de faire fructifier votre capital tout en préservant son pouvoir d’achat.
• Accessible dès 1 000 € chez Homunity, le crowdfunding immobilier permet à tous d’investir, que ce soit pour diversifier un portefeuille ou faire ses premiers pas en placement.
• Entièrement dématérialisé, le crowdfunding immobilier permet d’investir en quelques clics. En contrepartie, les investisseurs détiennent des titres de créance liés au projet financé, sans avoir à gérer les démarches administratives.
• L’investissement participatif immobilier, permet de répartir le risque en diversifiant son portefeuille avec plusieurs investissements à court terme, plutôt que de le concentrer sur un seul projet. 
• Investir en crowdfunding immobilier, c’est donner du sens à son épargne en soutenant l’économie locale. En finançant des projets concrets, vous contribuez au développement des territoires et au maintien d’emplois non délocalisables.
• Les projets actuels intègrent des normes environnementales exigeantes et des critères de performance énergétique avancés. En investissant, vous contribuez à l’amélioration durable du parc immobilier français.
• Depuis 2018, les gains du crowdfunding immobilier sont soumis à une fiscalité forfaitaire (PFU) de 30 % (12,8% au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2% au titre des prélèvements sociaux), avec option pour le barème progressif. Les obligations souscrites ne sont pas assujetties à l’IFI. Il est cependant rappelé que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et que la réglementation est susceptible d’évoluer.

Quels sont les inconvénients du crowdfunding immobilier ? 

Comme tout investissement, le crowdfunding immobilier présente sa part de risques, de limites et d’inconvénients :  

• Risque de perte partielle ou totale du montant investi. Malgré l’analyse de la solidité financière des promoteurs, des difficultés peuvent survenir. En cas d’incapacité de remboursement, l’investisseur peut perdre une partie ou la totalité de son capital.
• Le crowdfunding immobilier est un placement illiquide : les fonds investis restent bloqués jusqu’à l’échéance du projet, sans possibilité de revente ou de retrait anticipé.
• Des retards peuvent survenir si un promoteur rencontre des difficultés. La plupart des opérations prévoient une prorogation contractuelle de 6 à 12 mois après l’échéance initiale, durant laquelle les intérêts continuent de courir, assurant ainsi une rémunération prolongée pour l’investisseur.
• Des imprévus techniques inhérents à tout projet de construction peuvent survenir, ralentissant l’avancement du chantier et impactant les délais de livraison.
• Selon la zone de construction, le chantier peut être exposé à des aléas indépendants de votre volonté ou de celle du promoteur, tels que des litiges juridiques ou des événements climatiques.

Cependant, les avantages du crowdfunding immobilier peuvent, dans l’ensemble, compenser ses inconvénients. Ce modèle permet de bénéficier des atouts du marché immobilier tout en atténuant les risques grâce à la diversification des projets.

Quels sont les avantages et inconvénients pour les porteurs de projets ? 

Le recours à l’investissement participatif immobilier offre aux porteurs de projets de nombreux avantages : 

•  Accélérer la levée de fonds pour répondre rapidement aux besoins en fonds propres.
• Démarrer un chantier plus vite grâce aux capitaux collectés.
• Refinancer une partie des fonds propres engagés afin de libérer des liquidités et saisir de nouvelles opportunités de marché.
• Accroître leur effet de levier, permettant ainsi de multiplier les opérations immobilières.
• Bénéficier d’une meilleure visibilité en promouvant leur projet auprès d’une large communauté d’investisseurs.
• Diversifier leurs sources de financement et réduire leur dépendance aux établissements bancaires.

Toutefois, ce modèle comporte certaines limites. La collecte de fonds n’est pas garantie, ce qui peut compromettre ou retarder le projet si l’objectif financier n’est pas atteint. La réussite de la levée repose également sur la capacité du porteur à communiquer efficacement sur son projet et à convaincre les investisseurs. De plus, tant que le montant cible n’est pas collecté, l’opération ne peut être lancée, ce qui peut générer une incertitude dans la planification. Enfin, le crowdfunding exige une transparence accrue, impliquant des mises à jour régulières et un suivi rigoureux de l’avancement du projet auprès des investisseurs.

Malgré ces défis, le financement participatif immobilier reste une solution attractive pour les porteurs de projets, leur offrant flexibilité, visibilité et diversification des sources de financement.

*Les performances passées ne présagent pas des performances futures, celles-ci ne pouvant s'apprécier qu'à l'échéance.