Due-diligence et crowdfunding immobilier : l’essentiel à savoir
Due-diligence et crowdfunding immobilier : l’essentiel à savoir
Qu’est-ce que la due-diligence en crowdfunding immobilier ?
La due-diligence, ou obligation de vigilance, désigne l’ensemble des vérifications réalisées pour s’assurer de la solidité d’un projet immobilier avant d’y investir. Dans le cadre du crowdfunding immobilier, cette démarche consiste à analyser en profondeur la santé financière des promoteurs, la faisabilité technique des projets et les risques potentiels à chaque étape.
Cette obligation de vigilance incombe à la fois aux plateformes de financement participatif – qui sélectionnent les projets – et aux investisseurs eux-mêmes, qui doivent prendre des décisions éclairées pour protéger leur capital.
Rappel : L’investissement en crowdfunding immobilier présente un risque de perte en capital et un risque de liquidité.
Pourquoi la due-diligence est-elle indispensable ?
Le crowdfunding immobilier repose sur la participation collective à des opérations de promotion, de rénovation ou de construction. L’objectif est de financer un projet immobilier via des apports d’épargnants particuliers ou institutionnels, contre une promesse de rendement annuel brut, souvent situé entre 8 % et 12 %, selon les performances historiques de plateformes comme Homunity.
Cependant, ces rendements ne sont jamais garantis. La due-diligence permet donc de :
- Limiter les risques financiers, juridiques et techniques ;
- Valider la viabilité du projet avant le lancement de la collecte ;
- Identifier d’éventuelles anomalies ou failles dans le montage du projet.
Étapes clés de la due-diligence dans le crowdfunding immobilier
1. Avant le lancement du projet
Une analyse rigoureuse est menée par les plateformes, portant notamment sur :
- La validité du permis de construire ;
- L’étude de marché local ;
- Le respect des normes environnementales (RE 2020, NF HQE) ;
- La vérification des titres de propriété ;
- Le plan de financement du promoteur ;
- L’état de l’avancement commercial (préventes) ;
- La solidité juridique de l’opération.
Une plateforme fiable de crowdfunding immobilier, comme Homunity, réalise ces audits en amont pour ne sélectionner que les projets jugés viables et sérieux. La plateforme engage ainsi sa responsabilité dans le processus de sélection.
2. Pendant la phase de construction
Une fois le projet financé, c’est le promoteur qui porte la responsabilité opérationnelle. Il doit assurer :
- Le bon déroulement des travaux ;
- Le respect du calendrier ;
- La gestion des imprévus techniques ou administratifs.
Pendant cette phase, la plateforme assure un suivi du chantier et informe régulièrement les investisseurs via des reportings.
3. Après la livraison ou la mise en location
Après la construction, les biens sont vendus ou mis en location. Le retour sur investissement dépend alors de la capacité du promoteur à commercialiser rapidement et au bon prix les actifs immobiliers. Là encore, une analyse préalable rigoureuse permet de limiter les risques liés à une éventuelle vacance ou baisse des prix.
Quel rôle pour l’investisseur dans la due-diligence ?
Même si les plateformes effectuent leur propre analyse, l’investisseur reste responsable de ses décisions. Il lui revient de :
- Vérifier la réputation de la plateforme ;
- Étudier le track-record (taux de remboursement, rendement moyen, nombre de projets) ;
- Comprendre les risques liés au projet spécifique ;
- Diversifier ses placements (projets, promoteurs, localisations).
Par exemple, Homunity affiche un rendement moyen annuel brut de 10,55 % en 2024, avec plus de 577 projets financés depuis sa création en 2014.
L'importance de l’analyse du promoteur immobilier
Chez Homunity, la sélection commence toujours par l’évaluation du promoteur. Pourquoi ? Parce qu’un promoteur défaillant entraîne un risque majeur pour tous les projets qu’il porte. En revanche, un échec isolé de projet ne signifie pas nécessairement une faillite globale du promoteur.
L’analyse porte sur :
- La santé financière du promoteur ;
- Son expérience ;
- Les projets précédents réalisés ;
- Sa capacité à livrer dans les temps.
Cette évaluation précède l’analyse technique et commerciale des projets afin de garantir une approche sécurisée.
En résumé : la due-diligence, clé de voûte d’un investissement immobilier sécurisé
La due-diligence en crowdfunding immobilier est indispensable pour protéger les intérêts des investisseurs. Elle repose sur une analyse approfondie des projets et des promoteurs, réalisée par les plateformes spécialisées comme Homunity, mais aussi sur une vigilance active des investisseurs.
En investissant via une plateforme rigoureuse, en diversifiant vos placements et en prenant le temps de bien comprendre les projets, vous maximisez vos chances de réaliser un investissement performant, tout en limitant les risques.
Besoin d’un accompagnement ?
Nos conseillers Homunity sont à votre disposition pour répondre à vos questions sur le crowdfunding immobilier, les rendements potentiels, la fiscalité ou encore nos processus de sélection.
Consultez également la liste des projets en cours sur homunity.com pour démarrer ou poursuivre votre stratégie d’investissement immobilier participatif.
