L’art de l’investissement à long terme : principes et conseils
On parle d’investissement à long terme pour désigner les opérations financières dont l’objectif d’épargne est étalé sur une période allant au minimum de 8 à 10 ans. Concrètement, en investissant de la sorte, vous renoncez à toucher à votre capital pour cette durée minimale.
Cependant, cette approche offre la possibilité de bénéficier de la croissance potentielle des marchés sur le long terme, de lisser les fluctuations du marché, et de profiter de la capitalisation composée pour des rendements potentiellement plus élevés.
En quoi consiste un investissement à long terme ?
Un investissement à long terme n’est pas un placement liquide tel qu’un livret A par exemple, dont on peut retirer l’argent quand on le souhaite. En contrepartie, vos versements réguliers vous permettent de dégager des intérêts et des gains souvent plus élevés que des placements à forte liquidité. En sortie de contrat, vous avez donc plus de chances de récupérer des fonds plus conséquents qu’avec d’autres types de placements.
Toutefois, il convient de garder à l’esprit que les investissements à long terme comportent des risques plus élevés, liés aux variations des taux d’intérêt, aux fluctuations du marché, ou encore aux taux de change des devises par exemple. Tous les placements de long terme n’ont pas forcément de capital garanti, vous vous exposez donc à une perte en capital.
Quels sont les différents types d’investissement à long terme ?
Il existe plusieurs types d’investissement à long terme, à l’image de la SCPI, de l’investissement locatif immobilier, des actions ou des obligations, ou encore de l’assurance-vie.
Les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier)
En acquérant des parts de SCPI, vous devenez l’un des associés de la société. Il existe trois types de SCPI, à savoir la SCPI de rendement, la SCPI fiscale et la SCPI de plus-value :
- Avec une SCPI de rendement, vous percevez des dividendes, généralement une fois par trimestre. Le calcul de ces dividendes s’effectue selon le nombre de parts que vous possédez et le montant des loyers perçus par le gestionnaire.
- Avec une SCPI fiscale, vos gains sont générés grâce à des actifs immobiliers bénéficiant de dispositifs de défiscalisation tels que le déficit foncier, les lois Pinel, Malraux, ou encore Denormandie.
- Avec une SCPI de plus-value, les gains sont établis au fil du temps, à la revente des actifs immobiliers une fois qu’ils ont pris en valeur.
Pour bénéficier de la fiscalité avantageuse de la SCPI, il est généralement recommandé de conserver ses parts pendant une période d’au moins 8 ans. C’est ce qui en fait un investissement de long terme.
L’un de ses avantages premiers réside dans le fait que contrairement à l’immobilier en direct, vous n’avez pas à vous occuper de la gestion administrative du bien, des éventuels travaux à réaliser, du choix des locataires ou de la sélection des biens dans lesquels investir. Cette charge revient à la société de gestion pour laquelle vous payez des frais de gestion.
Attention toutefois, car votre capital n’est pas garanti. De plus, les performances passées d’une SCPI ne permettent pas de préjuger de ses performances futures : de fait, un bon taux de distribution sur plusieurs années consécutives n’est pas nécessairement le signe de performances équivalentes ou supérieures l’année suivante.
L’investissement locatif immobilier
L’investissement locatif immobilier consiste à acquérir un ou plusieurs logements dans l’objectif de les louer. Dans ce cas, la charge vous revient de gérer les biens dans lesquels vous investissez. Vous percevez directement les loyers, réalisez les éventuels travaux de rénovation énergétique, et choisissez les locataires.
Avec cet investissement de long terme, vos locataires remboursent votre emprunt immobilier en vous versant leur loyer et vous ne percevez pleinement votre retour sur investissement qu’après généralement une quinzaine d’années, lorsque votre emprunt est remboursé.
Vous avez la possibilité de bénéficier des dispositifs de défiscalisation Pinel et Malraux dans le neuf ou l’ancien en vous engageant à louer les biens pour une période donnée (au moins 6 ans). En contrepartie, le bien vous appartient, et vous pouvez décider d’y emménager une fois cette période écoulée.
Actions et obligations : les marchés de capitaux
Avec les actions, vous intégrez le capital d’une entreprise. Elles ont un potentiel de rentabilité élevé en tant qu’investissement à long terme, mais sont soumises au caractère volatile du marché. De leur côté, les obligations vous rendent propriétaire d’une créance, que les entreprises doivent vous rembourser avec intérêts. Vous êtes alors tributaire de la bonne santé des sociétés dans lesquelles vous investissez, et de leur capacité de remboursement.
L’assurance-vie
En souscrivant un contrat d’assurance-vie, vous vous engagez à verser des primes régulières, en contrepartie desquelles votre assureur s’engage à verser une rente ou un capital, soit à vous directement soit à vos bénéficiaires.
On considère l’assurance-vie comme un investissement de long terme, car sa fiscalité est plus intéressante après une durée de conservation de 8 ans. En effet, après 8 ans, l’imposition s’effectue selon un prélèvement forfaitaire de 24,7% (dont 7,5% au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2% de cotisations sociales) pour des sommes versées inférieures à 150 000 euros. Et pour les gains générés, vous disposez d’un abattement annuel de 4 600 euros.
Quelles sont les bonnes pratiques pour réussir un investissement à long terme ?
La première chose à faire pour réussir vos investissements à long terme consiste à définir clairement vos objectifs. Quels risques êtes-vous prêts à prendre ? Quelle durée de placement êtes-vous prêt à observer ? Quel est votre but en matière de rentabilité ? Répondre à ces questions vous permettra de sélectionner les produits de placement les plus adaptés à votre stratégie d’investissement.
Ensuite, et on ne le répètera jamais assez chez Homunity : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ! La clé, pour réussir vos investissements de long terme, c’est la diversification. Diversifier votre portefeuille d’investissement est le meilleur moyen d’écarter le risque de concentration et de limiter l’impact de la volatilité des différents marchés sur votre épargne.
La SCPI de rendement, par exemple, offre à la fois une diversification sectorielle (en ciblant des biens résidentiels ou tertiaires par exemple) et géographique (en ciblant des actifs en France, en Europe ou à l’international), tout en mutualisant les risques avec d’autres associés.
Enfin, informez-vous régulièrement pour mettre à jour votre culture financière et connaître les variations du marché. Très important pour rester discipliné et ne pas céder à la panique en cas de fluctuations fortes !
FAQ – Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un investissement à long terme ?
Un investissement à long terme vise à épargner sur une période minimale de 8 à 10 ans, sans toucher au capital investi pendant cette durée.
Quels sont les différents types d'investissement à long terme ?
Les types incluent les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier), l'investissement locatif immobilier, les actions et obligations, et l'assurance-vie.
Comment réussir un investissement à long terme ?
Définissez clairement vos objectifs, diversifiez votre portefeuille d'investissement et informez-vous régulièrement pour rester discipliné face aux fluctuations du marché.
* Investir comporte des risques. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
