Investir dans un vignoble

Investir dans un vignoble par amour du monde vinicole ou parce qu’on est fortuné ou encore pour tester simplement une nouvelle forme d’investissement et diversifier ainsi ses placements. Voici un sujet intéressant que nous traitons ici. Dans cet article, nous explorerons les différentes facettes de l'investissement dans un vignoble, en mettant l'accent sur les possibilités, les rendements, les avantages fiscaux, les risques et les alternatives.

Comment investir dans un vignoble ?

Pour investir dans un vignoble, il s’agit de passer par les groupements fonciers viticoles (GFV) ou le « vin papier ». Les GFV sont des sociétés civiles qui permettent d'acquérir des parcelles de vigne en détenant des parts. Le coût d'entrée est relativement abordable, allant de 3 000€ à 50 000€, ce qui rend cette option accessible à un large éventail d'investisseurs.

Il est également possible d’acheter en direct si vous avez envie d’investir dans le vin, soit en contactant directement le viticulteur. Cela peut être une bonne idée si vous avez des fonds, pour négocier la passation de la propriété !

Qu’en est-il du rendement ?

Le rendement d'un investissement dans un vignoble varie généralement entre 1 et 2% - et encore tout dépend de l’emplacement du groupement foncier viticole. Les domaines les plus connus ou les AOP (appellations d’origine protégées) ont vu leurs prix augmenter de 200 à 800% (pour le Pauillac par exemple) en une vingtaine d’années quand les appellations villages voyaient dans le même temps leur prix augmenter de seulement 10%. Toutefois entre le début du 20e siècle et 2016, des chercheurs ont estimé le rendement financier du vin, en particulier du Bordeaux, à 5,3%. 

En 2023, le marché du vin continue sur sa lancée. Selon Thebdrinkbusiness “ Liv-ex Fine Wine 1000 - la mesure la plus large du marché des vins fins - n'a reculé que de 0,8 % le mois dernier, ce qui contraste fortement avec la baisse de 9,5 % enregistrée depuis le début de l'année 2023. [...] Il semble que les acheteurs aient intensifié leur participation. Le mois d'août a enregistré une augmentation de l'activité commerciale, avec une hausse des échanges en valeur et en volume". 

Les avantages non financiers

Si l’on pense à un placement à très long terme et que l’on souhaite transmettre, cette annonce des chercheurs permet d’être plus optimiste que les 2% annoncés. Il faut également parler du bénéfice non financier d’un tel investissement : le plaisir de posséder de la vigne et du vin.

Par ailleurs l’investisseur peut effectuer une belle opération si, à long terme, une revente du domaine intervient : il réaliserait ainsi une plus-value importante.

Durée de l'investissement et liquidité

Le terme d’un tel placement va de 12 à 25 ans, ce qui peut être un inconvénient pour l’investisseur s’il souhaite retirer son argent. En fonction du gestionnaire qu’il aura choisi, il pourra vendre ses parts sur un marché secondaire instauré par celui-ci.

Les risques à considérer

Comme tout investissement, investir dans un vignoble comporte des risques. Les maladies des vignes, les conditions météorologiques imprévisibles et les fluctuations des groupements fonciers viticoles sont autant de facteurs qui peuvent influencer la rentabilité de l'investissement. Il est important de garder à l'esprit ces risques potentiels et de bien les évaluer avant de s'engager.

Existe-t-il des exonérations fiscales ?

En ce qui concerne la fiscalité si vous songez à investir dans un vignoble, les GFV sont exonérés à hauteur de 75%, avec un plafond de 100 000€ pour les droits de donation et les droits de succession. Pour le contribuable qui paie l’ISF, en détenant ses parts pendant au moins deux ans, 25% du prix de ses parts seront imposables à l’ISF.

💡 Les trois gestionnaires de patrimoine majeurs proposant des GFV sont La Française AM, Amundi et Gestion finance Saint Vincent.

Est-ce rentable d'investir dans un vignoble ?

En définitive, investir dans un vignoble n’est pas un placement très rentable dès les premières années ! C’est un placement financier réservé aux investisseurs aisés, souhaitant d’une part diversifier leurs placements et d’autre part être exonérés d’impôts. 

💡 À l’opposé, plutôt que d’investir dans un vignoble, il existe d’autres investissements qui sont plus accessibles, avec moins de gestion et rentables sur un plus court terme. C’est notamment le cas avec le crowdfunding immobilier avec Homunity, permettant d’investir dans des projets durant un an ou deux, bénéficiant de rendement de 8 à 10% et étant accessibles dès 1 000€.