SCPI : comment diversifier vos investissements immobiliers
SCPI : comment diversifier vos investissements immobiliers
L’immobilier reste une valeur refuge pour de nombreux Français, même en période d’incertitude économique. Face aux fluctuations des marchés financiers, investir dans un actif non coté comme les SCPI séduit de plus en plus d’épargnants à la recherche de revenus complémentaires et de stabilité. En 2024, les SCPI ont affiché un rendement annuel brut moyen de 6,23 %, selon les données publiées par Homunity.
Pour autant, il ne faut pas négliger la diversification. Répartir son investissement sur plusieurs types de SCPI ou combiner différents supports immobiliers permet de mieux gérer les risques et de consolider son patrimoine.
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
La SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) permet d’investir indirectement dans l’immobilier. En achetant des parts de SCPI, vous devenez copropriétaire d’un parc immobilier (bureaux, commerces, logements, etc.) géré par une société de gestion. Celle-ci se charge de l’acquisition, de la gestion locative, de la maintenance, et vous reverse les loyers, généralement chaque trimestre.
Contrairement au crowdfunding immobilier, il s’agit ici d’un placement de plus long terme, orienté vers la stabilité de revenus.
Pourquoi diversifier son portefeuille de SCPI ?
Diversifier ses investissements permet de limiter l’exposition à un risque spécifique (secteur, localisation, stratégie). Toutes les SCPI ne réagissent pas de la même manière aux cycles économiques. En panachant vos placements, vous renforcez la résilience de votre patrimoine immobilier face aux aléas du marché.
La diversification peut se faire de trois manières complémentaires :
1. Diversifier les types de SCPI
Il existe trois grandes catégories de SCPI :
- SCPI de rendement : Elles génèrent des revenus réguliers via des biens à usage professionnel (bureaux, commerces, santé...). Ce sont les plus répandues et offrent en général les meilleurs rendements (entre 4 % et 6 % brut annuel).
- SCPI fiscales : Elles permettent de bénéficier d’avantages fiscaux Malraux, déficit foncier), en contrepartie d’un rendement plus faible et d’une durée d’investissement plus contraignante.
- SCPI de plus-value : Elles misent sur la valorisation du capital à long terme grâce à la revente de biens à potentiel.
En combinant ces typologies, vous pouvez adapter votre portefeuille à vos objectifs (revenus réguliers, défiscalisation, valorisation patrimoniale).
2. Diversifier la géographie des investissements
De nombreuses SCPI investissent à l’étranger, notamment en Allemagne, en Espagne, ou encore en Italie. Cette ouverture géographique permet de capter d’autres dynamiques économiques et de bénéficier parfois de fiscalités plus avantageuses.
L’exposition à différentes zones euro permet également de lisser les effets des cycles immobiliers propres à chaque pays.
3. Combiner SCPI et autres solutions immobilières
Pour une diversification encore plus poussée, il est judicieux d’associer les SCPI à d’autres formes de placements immobiliers :
- Crowdfunding immobilier, pour des placements à court terme (12 à 36 mois) avec des rendements bruts annuels compris entre 8 % et 12 %.
- Investissement locatif, notamment via le statut LMNP ou les dispositifs de défiscalisation (Denormandie, Malraux, etc.).
- Assurance-vie, qui permet aussi d’intégrer des SCPI dans un cadre fiscal avantageux, notamment après 8 ans de détention.
Quels sont les risques à connaître ?
Comme tout placement immobilier, les SCPI comportent des risques : liquidité réduite, rendement non garanti, variation du marché immobilier. Il est essentiel de bien comprendre les stratégies d’investissement des sociétés de gestion et de répartir intelligemment votre capital.
Avant d’investir, interrogez-vous sur vos objectifs (revenus, valorisation, fiscalité), votre horizon de placement et votre appétence au risque. N’hésitez pas à vous faire accompagner par un conseiller.
En résumé
Investir en SCPI offre un excellent compromis entre rentabilité, accessibilité et simplicité. Mais pour que cet investissement soit pleinement efficace, la diversification est la clé. Variez les types de SCPI, les zones géographiques, et complétez vos placements avec du crowdfunding immobilier ou de l’assurance-vie pour construire un portefeuille immobilier robuste, adapté à vos besoins et à votre profil.
Pour explorer des opportunités d’investissement dans des SCPI rigoureusement sélectionnées, rendez-vous sur Homunity.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques, notamment de perte en capital.
