L’investissement en parts de SCPI, est-ce le rempart à l’inflation ?
Le contexte macroéconomique actuel
Le 1er février 2023, le gouvernement a validé l’augmentation de la rémunération du livret A à 3%. Il est important de noter que la formule utilisée prend en compte la moyenne entre l’inflation des six derniers mois * (6,09% en décembre*) et le taux interbancaire (0,55% en début d’année*)
Historiquement, une des missions difficiles du livret A a été la protection des épargnants face à l’inflation. Malgré une collecte record en 2022 de 40 milliards d’euros*. Sur les livrets réglementés, l’écart existant entre leur rémunération et le pic inflationniste reste encore trop élevé.
Pour faire face à cette inflation, au-delà du livret A, ce sont également les taux d’intérêts que nous voyons augmenter d’une manière significative depuis Juillet 2022 et qui, dès lors, resserrent l'accessibilité au crédit.
Après avoir posé le contexte macroéconomique, il faut tout de même savoir qu’en période d’inflation, l’investissement en immobilier locatif à toujours été une valeur refuge et rentable. En effet, les loyers suivent logiquement les revalorisations des indices.
L’année 2023 devrait donc continuer de profiter aux sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) grâce à un taux de rendement en évolution à 4,53%** brut au 31/12/2022 (source ASPIM).
Homunity Patrimoine, sur l’ensemble des sociétés de gestion et plus de 200 SCPI existantes, a effectué un audit poussé portant sur 17 critères permettant de sélectionner une dizaine de SCPI résilientes.
Nous avons privilégié les secteurs en pleine expansion et au sein desquels la demande est et demeurera supérieure à l’offre sur les années à venir : le secteur de la santé, la logistique, l'industrie, l'entrepôt et les bureaux régionaux.
Pourquoi débuter par la santé, la logistique et l’entrepôt?
Au-delà de l’emplacement comme critère de choix en immobilier traditionnel, il est important d’intégrer également la destination finale d’utilisation du bien pour la SCPI.
L’immobilier de santé répond à des besoins sociétaux à long terme primordiaux. Historiquement cela s’est révélé comme une classe d’actif résiliente quels que soient la situation macroéconomique (crise sanitaire du Covid 19, crise financière…) et du coup moins volatile que d’autres classes d’actifs professionnels (comme le commerce ou le bureaux).
→ Découvrez la SCPI PIERVAL SANTE pertinente sur le secteur de la santé que nous avons sélectionné ←
Il est important aujourd’hui de cibler le marché immobilier qui va suivre l’évolution des modes de consommation et de développement du e-commerce avec les nouvelles logiques de distribution. C’est l’objectif de l’une de nos SCPI à savoir, ACTIVIMMO spécialisé sur la logistique urbaine.
Ces deux SCPI se développent également en Europe et hors Europe, ce qui permet une diversification géographique et une fiscalité avantageuse puisque les loyers provenant hors de France sont exonérés de prélèvements sociaux ; ce qui constitue une économie d’impôt non négligeable.
L’équipe SCPI d'Homunity Patrimoine se tient à votre disposition pour échanger sur votre besoin ou simplement vous conseiller sur la diversification de votre patrimoine, → prenez RDV ici ←
Pour la piqûre de rappel, une société civile de placement immobilier (SCPI), également connue sous le nom de « pierre-papier » est un placement immobilier locatif de moyen et long terme qui offre de potentiels revenus trimestriels. Les avantages premiers de la SCPI, c’est la mutualisation du risque entre les associés ainsi que la diversification de son patrimoine (logistique, commerces, santé, etc).
* Source : INSEE
** Homunity Patrimoine rappelle que les investissements projetés présentent un risque de perte partielle ou totale du capital investi, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
