SCPI Résidentielles
Certaines SCPI se détournent des immeubles professionnels pour investir dans des biens dédiés aux logements. Diversification, rendements élevés, possibilité de plus-value, les SCPI Résidentielles présentent de très nombreux atouts. Le point complet avec le Guide Homunity.
Qu’est-ce qu’une SCPI résidentielle ?
Ces SCPI thématiques sont spécialisées dans l’acquisition de biens immobiliers résidentiels destinés à la location. Elles collectent des fonds auprès des épargnants afin d’investir :
- Dans des immeubles et des maisons : on parle de SCPI d’habitation ;
- Dans des résidences de services : il s’agit de SCPI résidence étudiante ou spécialisées dans les résidences pour seniors ;
- Dans des biens destinés au tourisme (SCPI hôtellerie).
Les différents types de SCPI résidentielles
SCPI Résidentielles de rendement
Cette forme de SCPI rendement a pour objectif de verser des dividendes élevés et réguliers à leurs investisseurs. Pour cela, elles sélectionnent des biens dans des zones tendues, à fort rendement locatif.
SCPI Résidentielles fiscales
Leur mission consiste à acquérir des biens immobiliers éligibles à un dispositif de défiscalisation immobilière (loi Pinel, loi Malraux, etc.). Les investisseurs pourront ainsi profiter d’une réduction d’impôt sur le revenu.
SCPI de Plus-value
Ces SCPI Résidentielles investissent dans un parc immobilier à fort potentiel de revalorisation. L’objectif ici est de réaliser une plus-value à la revente.
Pour cela, plusieurs stratégies sont possibles. La société de gestion peut acquérir des immeubles en viager ou en démembrement, afin de profiter d’une décote sur le prix d’achat. Elle peut aussi opter pour des biens nécessitant des travaux de rénovation ou de réhabilitation.
Pourquoi investir dans une SCPI résidentielle ?
Longtemps, les sociétés de gestion ont privilégié les biens professionnels. Grâce notamment à des baux commerciaux plus longs, ces derniers apparaissent plus sûrs et plus stables.
Pourtant, un changement a été opéré dès le début des années 2010. Face à une pénurie de logements, les biens résidentiels sont devenus une classe d’actifs plus attractifs. Ils sont également apparus comme bien plus résilients que le parc immobilier professionnel face à la crise. Se loger est, en effet, un besoin primaire qui ne disparaît pas avec les difficultés économiques.
Enfin, les sociétés de gestion ont souhaité renforcer la mutualisation des risques offerte par les SCPI. Les immeubles résidentiels accueillent, en effet, un grand nombre de locataires. Cela permet de mieux répartir les risques d’impayés ou de dégradation.
Bon à savoir : état des lieux du marché immobilier résidentiel en 2023
Les taux des crédits immobiliers ont fortement progressé ces derniers mois. En parallèle, la hausse des prix des biens immobiliers a marqué le pas. Dans certaines villes et certaines régions, les professionnels ont même constaté une tendance à la baisse.
Comment investir dans une SCPI résidentielle ?
Pour investir en SCPI, vous avez le choix entre un investissement :
- Au comptant, à condition de disposer des liquidités nécessaires ;
- En versement programmé, pour étaler votre investissement dans le temps : toutes les SCPI ne le proposent pas ;
- À crédit, pour profiter de l’effet levier et accroître votre capacité financière ;
- En démembrement, à condition que cette solution soit proposée par la société de gestion ;
- Via un contrat d’assurance vie, afin de profiter de la fiscalité attractive de ce véhicule de placement : attention ce mode de financement est incompatible avec la souscription d’un crédit immobilier.
Quels sont les avantages des SCPI résidentielles ?
Des rendements élevés
Il existe différents types de SCPI et les SCPI de rendement permettent de se constituer un revenu régulier. Les performances de ces SCPI peuvent être élevées. Certaines affichent des taux de distribution de plus de 6 %. Les SCPI de plus-value sont également intéressantes pour se constituer un patrimoine sur le long terme.
Une bonne diversification du patrimoine
À côté des SCPI de bureaux ou de logistique, les SCPI Résidentielles permettent de diversifier la composition de son patrimoine. C’est une bonne façon de le protéger des risques et des fluctuations économiques.
Un investissement transparent et réglementé
Les sociétés de gestion sont supervisées par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Elles s’engagent à respecter une réglementation stricte. Elles doivent notamment fournir toutes les informations concernant leurs performances et leur stratégie à leurs investisseurs.
Une gestion déléguée à des professionnelles
La société de gestion se charge de l'acquisition, de la gestion locative, de la maintenance et de la valorisation des biens. Vous êtes donc libéré de ces contraintes, tout en profitant de l’expertise de professionnels du secteur.
Classement des meilleures SCPI résidentielles
Méthodologie de classement des meilleures SCPI résidentielles
Pour sélectionner les meilleures SCPI Résidentielles, les experts Homunity analysent certains critères clés et notamment :
- Le taux de distribution de la société de gestion : c’est un indicateur essentiel pour évaluer la performance de la SCPI ;
- Le montant de son capital afin de déterminer sa stabilité ;
- Sa stratégie d’investissement : la nature des biens composant le portefeuille immobilier et leur localisation géographique ;
- L’évolution du prix des parts pour évaluer la valorisation du patrimoine de la SCPI.
Présentation des meilleures SCPI résidentielles
Sur la première marche du podium, nous retrouvons Kyaneos Pierre, créée en 2018 et spécialisée dans les biens situés dans les quartiers intermédiaires. En 2022, cette SCPI Résidentielle de rendement affichait un taux de redistribution de 5,5 %.
Juste derrière, se trouve la SCPI Nova Pierre Résidentiel, spécialisée dans l’acquisition de biens décotés. Son rendement 2022 est seulement de 2,28 %. Un score honorable, sachant que cette société n’a pas vocation à verser des dividendes. En effet, son objectif principal reste de faire bénéficier ses investisseurs d’une plus-value à la revente.
Enfin, la 3e place revient à Patrimo Croissance Impact, dont la stratégie consiste à acquérir des logements sociaux et intermédiaires en nue-propriété. Les loyers pratiqués par la société de gestion restent inférieurs au marché. L’enjeu : proposer un rendement attractif (5 % en 2022) et un investissement à fort impact social.
La meilleure SCPI Résidentielle reste celle la mieux adaptée à votre situation patrimoniale personnelle. Pour faire le bon choix, faites confiance aux experts Homunity. Ensemble, nous analysons vos objectifs, vos besoins et vos ressources pour valoriser au mieux votre patrimoine. Vous pouvez également lire notre guide complet sur les SCPI pour en savoir plus.
