Les SCPI sans frais de souscription

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont devenues un choix d'investissement populaire pour ceux qui cherchent à investir dans l'immobilier sans les tracas de la gestion directe de biens immobiliers. Parmi les différentes options de SCPI disponibles sur le marché, les SCPI sans frais de souscription se distinguent par leur attrait pour les investisseurs. Parlons-en.

Introduction aux SCPI sans frais de souscription

Définition des SCPI sans frais

Les SCPI sans frais de souscription sont des véhicules d'investissement immobilier qui se distinguent par leur approche sans coût initial pour l'acquisition de parts. Contrairement aux SCPI traditionnelles, où les investisseurs doivent payer des frais de souscription lors de l'acquisition de leurs parts, les SCPI sans frais permettent aux investisseurs d'entrer sur le marché de l'immobilier sans supporter ces coûts initiaux : la totalité de l'investissement initial est réellement investie dans l'immobilier.

Comment fonctionnent les SCPI sans frais de souscription ?

Le fonctionnement des SCPI sans frais de souscription est similaire à celui des SCPI traditionnelles, à une exception près : l'absence de frais de souscription. Le processus d'acquisition de parts est relativement simple et se fait en quelques étapes :

• Sélection de la SCPI : l'investisseur choisit la SCPI sans frais dans laquelle il souhaite investir. Il peut se baser sur des critères tels que la localisation des biens immobiliers détenus, le secteur d'activité, le rendement prévu, etc.
• Montant d'investissement : l'investisseur détermine le montant qu'il souhaite investir en SCPI. Contrairement aux SCPI avec frais de souscription, la totalité de cet investissement est réellement investie, sans que des frais ne soient déduits.
• Acquisition des parts : une fois le choix fait et le montant défini, l'investisseur achète directement des parts de la SCPI sans subir de frais de souscription.
• Gestion par la société de gestion : la société de gestion de la SCPI prend ensuite en charge la gestion des actifs immobiliers, la perception des loyers, la répartition des revenus et d'autres aspects opérationnels.

Impact des frais de souscription sur les investissements

Comprendre l'impact des frais de souscription est essentiel pour apprécier l'attrait des SCPI sans frais. Dans une SCPI traditionnelle, les frais de souscription peuvent varier de 8% à 12% du montant investi. Cela signifie que l'investisseur doit réaliser un rendement supérieur pour compenser ces frais et commencer à générer des profits réels. En revanche, avec les SCPI sans frais de souscription, la totalité de l'investissement initial est consacrée à l'immobilier.

Les meilleures SCPI sans frais en 2024

En 2024, le marché des SCPI sans frais de souscription offre une variété d'options aux investisseurs. Voici quelques-unes des SCPI sans frais qui ont suscité l'intérêt des investisseurs :

• Noxavia Neo : gérée par Noxavia Asset Management, cette SCPI se distingue par sa stratégie d'investissement axée sur les actifs immobiliers de bureaux, d’hôtels et de résidences en Europe. Elle vise à offrir un rendement attractif aux investisseurs tout en minimisant les coûts initiaux.
• Iroko Zen : Iroko Zen, gérée par Iroko Partners, se positionne comme une SCPI à la fois durable et innovante. Elle privilégie les immeubles de petite taille, que ce soit pour des entrepôts, des bureaux ou des commerces, et se concentre sur l'investissement socialement responsable.
• Remake Live : Remake Live, gérée par Remake Capital, se concentre sur les actifs immobiliers d’entreprise comme les bureaux ou les commerces. Elle choisit également de se focaliser sur les zones urbaines à forte population en France et dans les pays de l’Union Européenne.

Avantages et limites des SCPI sans Frais

Les avantages des SCPI sans frais de souscription

• Investissement intégral : l'avantage le plus évident des SCPI sans frais de souscription est que l'ensemble de votre investissement initial est réellement investi dans l'immobilier, ce qui réduit le seuil de rentabilité.
• Accessibilité accrue : les investisseurs avec un capital limité peuvent entrer sur le marché de l'immobilier sans être pénalisés par des frais de souscription.
• Diversification : vous pouvez investir dans plusieurs SCPI sans frais pour diversifier votre portefeuille immobilier, répartissant ainsi le risque.

Les limites et précautions à prendre

• Frais de gestion : bien que les frais de souscription soient absents, les SCPI sans frais imposent généralement des frais de gestion annuels, qui varient selon la société de gestion. 
• Liquidité limitée : contrairement aux actions ou aux obligations, la liquidité des parts de SCPI peut être plus faible. Il peut être plus difficile de vendre des parts rapidement si nécessaire.
• Rendement variable : le rendement des SCPI sans frais dépend de la performance des actifs immobiliers sous-jacents. Si le marché immobilier traverse une période de ralentissement, les rendements peuvent être affectés.

Les frais de gestion et autres coûts indirects

• Frais de gestion annuels : toutes les SCPI, y compris celles sans frais de souscription, facturent des frais de gestion pour couvrir les coûts liés à la gestion des actifs immobiliers et à la distribution des revenus. Ces frais sont généralement exprimés en pourcentage de la valeur des actifs sous gestion.
• Frais de transaction : lorsque vous achetez ou vendez des parts de SCPI, des frais de transaction peuvent s'appliquer. Ces frais sont généralement minimes par rapport aux frais de souscription des SCPI traditionnelles.
• Frais liés à la revente : en cas de revente de vos parts de SCPI, certains frais peuvent s'appliquer, tels que des frais de sortie. Il est important de vérifier les politiques de la société de gestion à cet égard.
• Frais de garde : certaines plateformes en ligne peuvent facturer des frais de garde pour le stockage de vos parts de SCPI dans un compte.
• Frais liés aux impôts : les investissements en SCPI peuvent avoir des implications fiscales, notamment en ce qui concerne la fiscalité des revenus fonciers et la possibilité d'être soumis à l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) en France.

FAQ sur les SCPI sans frais de souscription

Comment acheter des SCPI sans frais ?

L'achat de parts de SCPI sans frais de souscription se fait généralement en ligne via des plateformes dédiées ou directement auprès de la société de gestion. Vous devrez choisir la SCPI qui correspond à vos objectifs d'investissement, déterminer le montant que vous souhaitez investir, puis effectuer la transaction. Assurez-vous de fournir les informations nécessaires et de respecter les procédures spécifiques à la plateforme ou à la société de gestion choisie.

Les SCPI sans frais sont-elles rentables ?

La rentabilité des SCPI sans frais dépend de divers facteurs, notamment la performance des actifs immobiliers sous-jacents, les frais de gestion, et l'évolution du marché immobilier. Bien que l'absence de frais de souscription réduise le seuil de rentabilité, il est essentiel de diversifier votre portefeuille et de tenir compte des frais de gestion pour évaluer la rentabilité globale de votre investissement.

Quelles sont les SCPI sans frais disponibles ?

Il existe plusieurs SCPI sans frais sur le marché, offrant une diversité d'options en termes de secteurs d'investissement et de localisations géographiques. Les SCPI mentionnées précédemment font partie des options populaires en 2023. Cependant, de nouvelles SCPI sans frais peuvent émerger, il est donc recommandé de faire des recherches approfondies avant de prendre une décision.

Les SCPI sont-elles soumises à l’IFI ?

Oui, en France, les parts de SCPI sont soumises à l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) si la valeur totale de vos parts dépasse le seuil d'exonération. L'IFI concerne les biens immobiliers et les droits immobiliers, ce qui inclut les parts de SCPI détenant des biens immobiliers en France. Il est conseillé de consulter un conseiller fiscal pour évaluer l'impact de l'IFI sur votre investissement en SCPI.

Pour plus d'informormations sur ce type d'investissement vous pouvez également consulter notre guide complet sur les SCPI. 

En conclusion, les SCPI sans frais de souscription offrent une option attrayante pour les investisseurs cherchant à entrer sur le marché de l'immobilier tout en minimisant les coûts initiaux. Cependant, il est essentiel de comprendre les frais de gestion et autres coûts indirects. Pour obtenir des conseils personnalisés, n’hésitez pas à demander l’accompagnement d’un expert en gestion de patrimoine.