Les SCPI de Santé
Avec un taux de rendement annuel d'environ 5 %, les SCPI de Santé suscitent un véritable engouement parmi les épargnants. Il faut dire que l'évolution démographique de la France rend ce type d'investissement particulièrement pertinent. Vous souhaitez vous aussi investir dans une SCPI de Santé ? Avec le Guide Homunity, découvrez tout ce que vous devez savoir.
Introduction aux SCPI de Santé
Qu'est ce qu'une SCPI Santé ?
Une SCPI de Santé est une Société Civile de Placement Immobilier dont la stratégie consiste à acquérir des biens dans le secteur de la santé.
En clair, cette SCPI de rendement collecte des fonds auprès des épargnants, puis les investit, dans une large majorité, dans des immeubles de santé. Il peut s’agir :
- De cliniques privées ;
- D’Ehpad ;
- De résidences pour seniors ;
- De laboratoires d’analyses médicales ;
- De centres paramédicaux ;
- De cabinets médicaux ;
- D’hôpitaux.
La société de gestion, en charge de la SCPI de Santé, loue les immeubles aux professionnels du secteur médical. Les loyers, déduits des charges, sont reversés aux investisseurs sous forme de dividendes.
Pourquoi investir dans le secteur de la santé ?
La santé : un secteur en pleine croissance
En France, le vieillissement de la population est incontestable. En 2023, les plus de 75 ans représentent 10 % de la population, contre seulement 4,3 % en 1960. Selon l’INSEE, cette proportion devrait doubler d’ici 2070, soit une hausse de 5,7 millions de personnes.
Ce vieillissement s'explique par l’allongement de la durée de vie. Aujourd’hui, les hommes vivent en moyenne jusqu’à plus de 79 ans, contre 74 ans en 2005. Pour les femmes, l'espérance de vie est passée de 83 ans à 85 ans. Cette tendance se constate aussi dans l'explosion du nombre de centenaires. Alors qu’ils n’étaient que 1 000 en 1970, la France en compte plus de 30 000 en 2023.
Ce vieillissement entraîne de fait une augmentation des pathologies liées à l’âge, comme les maladies dégénératives.
Cette modification de la pyramide des âges accroît les besoins en maisons médicales, hébergements spécialisés et autres résidences dédiées aux seniors. Une demande qui ne devrait pas faiblir dans l’avenir, bien au contraire !
La santé : un secteur décorrélé des fluctuations économiques
Le dynamisme du secteur de la santé n’est pas son seul atout. Contrairement à l'immobilier de bureaux ou de logistique, son marché n’est pas corrélé aux variations économiques ou boursières. Il reste, en effet, uniquement lié à l’évolution démographique du pays. Il s’agit donc d’un secteur présentant peu de risques systémiques et dont l’évolution demeure prévisible.
Pourquoi investir dans les SCPI de Santé ?
Diversifier son patrimoine
Grâce aux SCPI de Santé, vous détenez des parts dans un portefeuille immobilier varié. Vous êtes donc moins exposé aux risques locatifs liés à l’achat d’un bien en direct. Cette diversification est essentielle à la protection de votre patrimoine.
Opter pour un véhicule d’investissement rentable
Les SCPI de Santé offrent des rendements très supérieurs à la plupart des placements. Elles profitent notamment de locataires de qualité et d’une croissance soutenue du secteur. Ces SCPI thématiques affichent ainsi des taux de redistribution moyen compris entre 4 et 6 %. Quant à leurs parts, elles se valorisent dans le temps, grâce à la hausse de la valeur du parc immobilier de santé.
Profiter d’une gestion professionnelle et d’un cadre réglementaire strict
Enfin, les investisseurs bénéficient d'une gestion professionnelle de haute qualité et d'un cadre réglementaire rigoureux. Ces éléments offrent aux épargnants une certaine tranquillité d'esprit. Leurs fonds sont, en effet, gérés par des experts de la santé, agissant dans le respect des réglementations en vigueur. Ils bénéficient ainsi d'une gestion efficace et transparente de leur patrimoine immobilier.
Les risques associés aux SCPI de rendement
La perte de valeur et la diminution du rendement
Comme pour toutes les catégories de SCPI, vous pourriez être exposé à une perte en capital. La valeur des actifs acquis par la société de gestion ne peut être garantie. Divers facteurs pourraient influer sur le prix de vos parts de SCPI EHPAD. Par ailleurs, le rendement de votre placement peut présenter des variations significatives. Cela peut entraîner une réduction des revenus générés par votre investissement en SCPI.
Un placement à long terme
L’investissement en SCPI est un placement à long terme. Comme nous le rappelons dans notre guide sur les SCPI, vous ne devez donc investir que les fonds dont vous n’avez pas besoin. N’oubliez pas que les parts de SCPI ne sont pas facilement liquides. Les revendre peut prendre du temps et leur prix de cession n’est jamais garanti.
La Fiscalité des revenus SCPI
Les dividendes sont assujettis à l’impôt sur les revenus (IR) et aux prélèvements sociaux. Votre IR dépend de votre taux marginal d’imposition. Ce dernier peut évoluer dans le temps et impacter la rentabilité de votre investissement.
Comment choisir la bonne SCPI de santé ?
Les critères de sélection
Pour sélectionner votre SCPI de Santé, vous devez prendre compte de plusieurs critères et notamment :
- La composition de son portefeuille d’actifs immobiliers ;
- La localisation géographique des biens ;
- Son taux d’occupation financier (TOF);
- Son taux de distribution historique ;
- Sa capitalisation ;
- La réputation de la société de gestion en charge de la SCPI de Santé.
Toutes ces informations se trouvent dans la documentation mise à disposition par les sociétés de gestion. Ces rapports contiennent de nombreux autres paramètres qui vous aideront à faire votre choix.
La consultation de spécialistes en SCPI
Pour sélectionner votre SCPI de Santé, sollicitez l'expertise d'un spécialiste en SCPI. Les experts Homunity se chargent d’analyser les multiples critères de choix à votre place et vous guident de manière personnalisée dans votre décision. Contactez-les sans tarder !
Classement des Meilleures SCPI de Santé
SCPI Pierre Expansion Santé
Créée en 1987, cette SCPI de rendement recentre ses acquisitions sur le secteur de la santé à partir de 2021. Pour l’heure, les immeubles dédiés à la santé et au bien-être représentent 56 % de son patrimoine. Son objectif est d’atteindre 70 %.
En 2022, le taux de redistribution de la SCPI Pierre Expansion Santé a été de 4,42 %, contre 4,02 % l’année précédente. Au 2e trimestre 2023, sa société de gestion Fiducial Gérance affichait un taux d’occupation financier de 95,68 %. Si vous souhaitez investir dans cette SCPI de santé, vous devrez débourser au minimum 1 335 euros, soit 5 parts à 267 euros chacune.
SCPI Foncière des praticiens
Avec une performance de 5,10 % et un taux d’occupation de plus de 98 % en 2022, la SCPI Foncière des Praticiens se présente comme une valeur sûre parmi les SCPI de Santé.
Cette fois, il s’agit d’une SCPI thématique à 100 %. 51 % de son patrimoine est composé de lieux de soins, de consultation et de traitement. Le reste comprend des locaux d’accompagnement et de rééducation et des locaux de supports du secteur de la santé. Son prix de souscription est actuellement fixé à 1 100 euros.
SCPI Primovie
Spécialisée à plus de 80 % dans les biens dédiés à la santé et aux seniors, la SCPI Primovie affiche de belles performances en 2022. Sa stratégie, basée en partie sur une diversification géographique en France et en Europe, lui a permis d’atteindre un rendement de 4,5 %.
Quant à son taux d’occupation financier, il dépasse les 97 % à la fin du deuxième trimestre 2023.
Bon à savoir : au 2e trimestre 2023, le prix de souscription d’une part de la SCPI Primovie est de 203 euros.
SCPI Pierval Santé
La SCPI Pierval Santé, proposée par Homunity, se présente comme une SCPI de Santé « diversifiée et internationale ». Ses atouts sont nombreux : des actifs rares et recherchés, une faible emprise des investisseurs institutionnels sur son capital, des baux de très longue durée ou encore des loyers indexés.
Forte de ce positionnement, la SCPI Pierval Santé affiche des rendements élevés, de 5,35 % en 2022. À cela s’ajoutent un taux d’occupation à plus de 98 % et une collecte de 116 millions d’euros, rien qu’au deuxième trimestre 2023.
Amundi Delta Capital Santé
Amundi Delta Capital Santé ne possède que deux actifs : une maison médicale à Lyon et des locaux dédiés à la santé et au bien-être à Montpellier.
Pour le moment, cette SCPI thématique n'a pas encore versé de dividendes à ses associés. Toutefois, cette toute jeune société de placement spécialisée en santé affiche de belles ambitions, avec une perspective de rendement (non garanti) autour de 4 % en 2023. En attendant, son taux d’occupation financier est actuellement de 100 %.
Vous souhaitez investir en SCPI de Santé ? Contactez les experts Homunity pour un accompagnement professionnel et personnalisé.
