Guide sur les SCPI Ehpad
Investir dans une SCPI EHPAD est un bon moyen pour diversifier son patrimoine, tout en profitant de performances locatives élevées. Vous recherchez des informations sur ce placement ? Lisez le guide complet rédigé par les experts Homunity.
Qu'est-ce qu'une SCPI EHPAD ?
Définition et fonctionnement
La SCPI EHPAD, aussi connue sous le nom de SCPI maison de retraite, est un véhicule d’investissement immobilier dont le portefeuille est composé, dans une large majorité, d’établissements d'hébergement pour personnes âgées dépendantes (EHPAD).
Son fonctionnement est identique à toutes les SCPI de rendement : l’épargnant achète des parts d’une société qui, à son tour, fait l’acquisition de biens immobiliers mis en location par une société de gestion. Les revenus locatifs sont ensuite versés à l’épargnant, de manière régulière, sous forme de dividendes.
Les avantages de l'investissement en SCPI EHPAD
Investir dans une SCPI EHPAD présente plusieurs avantages :
- Un accès simplifié au marché des maisons de retraite ;
- Un prix d’entrée de quelques milliers d’euros seulement ;
- Une performance locative élevée, comprise en 3 et 6 %, parfois plus ;
- Une mutualisation des risques et une faible vacance locative ;
- Un secteur de la santé décorrélé des fluctuations du marché de l’immobilier
Les Risques associés à l’investissement en SCPI EHPAD
Les SCPI de santé sont des placements qui comportent un certain degré de risque. Voici les plus importants :
- Le risque de liquidité lors de la revente des parts de SCPI ;
- Le risque de perte en capital ;
- Le risque lié à la baisse du rendement de la SCPI ;
- L’absence de diversification ;
- Le risque fiscal.
Comment investir dans une SCPI EHPAD ?
Investissement direct
La première alternative consiste à acquérir directement des parts d'une SCPI de santé, que ce soit en effectuant un paiement comptant ou en ayant recours à un financement immobilier. Vous pouvez alors :
- Vous adresser à votre banquier ou à un conseiller en gestion de patrimoine ;
- Contacter la gestion en charge de la SCPI EHPAD ;
- Passer par une plateforme d’investissement : vérifiez au préalable la réputation de l’intermédiaire, sa méthode pour élection les SCPI ou encore les frais liés à la souscription.
Investissement indirect via assurance vie
Les parts de SCPI EHPAD peuvent être logées dans un contrat d’assurance vie. Dans ce cas de figure, c’est votre assureur qui se charge de votre investissement. Les loyers permettent alors de couvrir les frais liés à ce placement. Vous profitez par ailleurs de sa fiscalité attractive. En revanche, impossible de souscrire un crédit immobilier. Vous ne pourrez donc pas profiter d’un effet de levier.
Les meilleures SCPI EHPAD du marché
SCPI Primovie
Créée en 2012, la SCPI Primovie investit principalement dans des immeubles dédiés à la santé, situés à Paris, en région parisienne, en province et en Europe. Elle reste toutefois active sur d’autres marchés comme l’éducation, les bureaux ou l’hôtellerie qui représentent aujourd’hui un peu moins de 20 % de son parc immobilier.
Sa stratégie s’avère payante puisque cette SCPI thématique affiche un taux d’occupation financier de 97,6 % et un rendement de 4,5 % en 2022.
SCPI Pierval Santé
Avec un parc immobilier composé à 100 % d’immeubles dédiés à la santé, cette SCPI lancée en 2013, offre une forte diversification géographique en Europe et au Canada. Son patrimoine est aujourd’hui composé de 69,2 % de biens du secteur médico-social (EHPAD, centre Alzheimer, etc.), de 21,3 % d’établissements de soins et de 9,5 % de bureaux et locaux de santé.
Les résultats de la SCPI Pierval Santé sont par ailleurs tout à fait remarquables. Son taux de distribution 2022 atteint ainsi 5,35 % en 2022, avec une occupation de 98,66 % au 2e trimestre 2023.
SCPI LF Avenir Santé
La SCPI LF Avenir Santé mise uniquement sur les immeubles du secteur. 54,5 % de son parc immobilier est composé de centres médicaux indépendants et 34,1 % de résidentiel santé. Le reste se répartit entre l’immobilier de santé traditionnel et les locaux de santé en pied d’immeuble.
Grâce à cette stratégie de spécialisation, la SCPI affichait en 2022 un taux de redistribution de 4,73 % et un taux d’occupation de 100 %.
Perspectives d'avenir des SCPI EHPAD
Le vieillissement de la population française accentue la nécessité croissante d'infrastructures adaptées aux besoins des seniors. Et Cette tendance est destinée à persister à long terme. En effet, selon les données de l'INSEE, la population de plus de 75 ans devrait connaître une augmentation significative, de 5,7 millions de personnes d'ici à 2070.
Investir dans une SCPI EHPAD offre donc d'excellentes opportunités. Ce constat est d’autant plus vrai que l'offre actuelle demeure bien en deçà des besoins de la population française.
Enfin, ce type d'investissement immobilier reste moins sensible aux crises économiques et aux fluctuations du marché immobilier.
Conseils pour les investisseurs en SCPI EHPAD
Comme nous l'expliquons dans notre guide sur les SCPI, avant d’investir dans une SCPI, il est essentiel d'évaluer soigneusement les risques associés et d'examiner les rendements potentiels. Cela implique d'étudier les taux de rendement historiques de la SCPI, les perspectives de croissance des loyers, ainsi que les prévisions économiques à long terme. Ces éléments vous permettront de déterminer si l'investissement est susceptible de générer des revenus et une plus-value satisfaisants.
En parallèle, veillez à assurer la diversification de vos investissements. Elle consiste à répartir vos fonds dans plusieurs SCPI EHPAD ou d’en d’autres types de SCPI. La diversification peut contribuer à atténuer les éventuelles perturbations du marché qui pourraient affecter un secteur ou une région en particulier. En investissant dans des SCPI variées, vous augmentez vos chances de stabiliser vos revenus et de préserver la valeur de votre portefeuille.
Enfin, n'hésitez pas à consulter des experts en gestion de patrimoine pour obtenir des conseils personnalisés sur la manière de maximiser votre investissement dans les SCPI EHPAD. Ils peuvent vous aider à élaborer une stratégie d'investissement adaptée à vos besoins et à vos objectifs financiers.
Vous envisagez d’investir dans une chambre d’EHPAD ? Les experts Homunity se tiennent à votre disposition.
