Guide sur les SCPI d'Habitation
Si la plupart des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) investissent dans l’immobilier professionnel, certaines proposent aux investisseurs d’acquérir des parts d’immeubles résidentiels. Pour approfondir ce sujet, nous vous invitons à consulter le guide Homunity dédié aux SCPI d’habitation.
Comprendre les SCPI d'Habitation
Définition de la SCPI d’habitation
La SCPI d’habitation investit dans le secteur de l'immobilier locatif à usage résidentiel. Contrairement aux SCPI orientées vers les immeubles d'entreprises, cette SCPI thématique se concentre donc sur les biens destinés à l'habitation, (appartements ou maisons).
Les différentes catégories de SCPI d’habitation
Les SCPI d'habitation peuvent être classées dans différentes catégories :
- Les SCPI fiscales : l'accent est mis sur la défiscalisation. Les investisseurs choisissent ce placement pour bénéficier d'avantages fiscaux liés à certains dispositifs, comme la loi Pinel.
- Les SCPI de rendement : elles ont pour objectif de générer un revenu complémentaire régulier pour les épargnants.
- Les SCPI de capitalisation : consiste à acquérir des biens décotés (avec travaux ou en viager) afin de réaliser des plus-values importantes à la revente.
Avantages des SCPI d'habitation
Stabilité et résilience
Le marché de l'habitat résidentiel se caractérise par une résistance accrue aux fluctuations économiques, par rapport à l'immobilier professionnel. À titre de preuve, en cette période d'incertitude économique, les performances des SCPI d'habitation restent remarquablement solides. Elles profitent en effet de la conjonction d'une baisse des prix d'acquisition et d'une augmentation des rendements locatifs. Ces deux facteurs contribuent à maintenir des taux de distributions élevés, entre 4 et 5 % en moyenne.
Mutualisation des risques
L’acquisition en direct d’un logement présente de nombreux risques en termes de vacance locative, d’impayés ou encore de dégradation du bien.
A contrario, en investissant dans une SCPI d’habitation, les épargnants font l’acquisition d’une partie d’un portefeuille composé de plusieurs biens immobiliers occupés par différents locataires. La défaillance de l’un d’entre eux impactera donc de manière marginale la rentabilité de leur placement.
Avantages fiscaux et défiscalisation
En optant pour une SCPI fiscale, les épargnants profitent d’une réduction d’impôt immédiate dans le cadre de différents dispositifs de défiscalisation :
- Loi Pinel ou Super Pinel ;
- Loi Denormandie ;
- Déficit Foncier ;
- Loi Malraux.
La SCPI fait l’acquisition d’un bien et s’engage à le louer dans les conditions et pour une durée prévue par le dispositif concerné. Les SCPI Pinel, comme les SCPI Malraux par exemple, impliquent donc un engagement sur le long terme.
Stratégies d'investissement en SCPI d'habitation
Choisir la bonne SCPI
L'investissement en SCPI d'habitation requiert une approche réfléchie. Il est essentiel de prendre en compte des facteurs tels que :
- La composition de son portefeuille ;
- Son historique de performance (même si un rendement élevé dans le passé ne préjuge pas les résultats futurs).
- La qualité et la réputation de la société de gestion.
Cette étape contribue à la stabilité et à la rentabilité de votre patrimoine.
Investir au comptant ou à crédit
L’achat des parts de SCPI avec vos fonds propres vous permet de bénéficier immédiatement des dividendes ou de la défiscalisation du dispositif Pinel. En revanche, ce mode de financement nécessite des liquidités.
Pour l’achat de vos parts, vous pouvez opter pour la souscription d’un crédit auprès d’un établissement bancaire. Cette option vous permet d’augmenter vos capacités d’investissement, tout en profitant d’un effet levier. Elle implique toutefois un certain nombre de frais supplémentaires (intérêts d’emprunt, etc.).
Optimisation des revenus fonciers
Pour optimiser vos revenus fonciers, il est important de planifier votre stratégie d’investissement. Cela peut inclure le réinvestissement des dividendes, la diversification de votre portefeuille de SCPI ou encore la prise en compte des avantages fiscaux disponibles. Cette planification permet de générer des revenus réguliers, tout en optimisant votre situation fiscale.
Exemple d’une SCPI d'habitation performante : Kyaneos Pierre
SCPI résidentielle de rendement à capital variable, Kyaneos Pierre investit dans les immeubles d’habitation nécessitant des travaux de rénovation énergétique. Plus de 83 % de son portefeuille est ainsi composé d’appartements et de maisons situés à Paris et dans des villes de province.
Cette stratégie s’avère payante puisqu’en 2022, son taux de redistribution a atteint 5,37 %.
Conseils pour investir dans les SCPI d'habitation
Évaluation des risques
Avant d’investir en SCPI d’habitation, vous devez tenir compte des risques liés à ce type de placement :
- Baisse de la valeur des parts, entraînant une perte en capital ;
- Diminution des revenus locatifs et donc du rendement de l’investissement ;
- Dépendance aux décisions de la société de gestion.
Diversification du portefeuille
Pensez à diversifier votre patrimoine en investissant, par exemple, dans une SCPI hôtellerie ou une SCPI résidence étudiante.
Consultation de professionnels en SCPI
Enfin, consulter un professionnel en SCPI avant d'investir est impératif. Son expertise vous permet de sélectionner les meilleures SCPI d’habitation en fonction de vos besoins.
Prêt à explorer les opportunités d'investissement en SCPI d'habitation ? Contactez les experts Homunity, dès maintenant, pour obtenir des conseils personnalisés et commencer à bâtir un portefeuille immobilier solide.
