Guide pour Investir en SCPI : Combien et comment ?

Dans un contexte économique fragile, la pierre papier continue de séduire les épargnants français. Pourtant, un grand nombre d’entre eux s’interrogent sur le montant à investir en SCPI pour optimiser leurs rendements. Vous cherchez la réponse ? Lisez le Guide Homunity. 

Introduction aux SCPI 

Qu'est-ce qu'une SCPI ?

Les SCPI sont des sociétés de placements collectifs dont la mission consiste à acquérir, détenir et gérer des biens immobiliers de toute nature (locaux commerciaux ou résidentiels, bureaux, etc.). 

Il existe plusieurs catégories de SCPI : 

• Les SCPI de rendement dont la performance reste le principal objectif ;
• Les SCPI fiscales permettant aux investisseurs de profiter de certaines lois de défiscalisation immobilière (loi Pinel, déficit foncier, loi Malraux, etc.) ; 
• Les SCPI de plus-values dont l’objectif est d’acquérir des biens immobiliers à fort potentiel afin de maximiser les gains à la revente. 

Pourquoi investir en SCPI ?

Investir en SCPI présente de nombreux avantages. 

C’est tout d’abord un placement immobilier accessible. Le ticket d’entrée des SCPI est faible, de l’ordre de 200 à 5 000 euros, selon les sociétés de gestion. Contrairement à l’acquisition d’un bien immobilier classique, investir en SCPI ne nécessite donc pas de fonds propres importants. 

La SCPI est également une solution pour assurer la diversification de son patrimoine immobilier. Elle permet, en effet, d’acquérir des biens de toute nature (bureaux, locaux commerciaux, logements résidentiels, santé, etc.), dans des secteurs géographiques très différents. 

En parallèle, l’investisseur profite d’une gestion déléguée du parc immobilier au profit d’une société de gestion. Il ne s’occupe donc ni des locataires, ni de l’entretien du bien, ni de sa revente.  

Il bénéficie, malgré tout, d’une rentabilité attractive et d’une mutualisation des risques. L’investisseur ne détient aucun bien en direct. Il se contente d’acheter des parts d’une société. Il est donc mieux protégé des risques liés à la vacance locative, aux travaux ou aux impayés.

Par ailleurs, en optant pour une SCPI fiscale, il bénéficie d’une fiscalité avantageuse. 

Enfin, la SCPI facilite la transmission du patrimoine immobilier aux héritiers. Elle évite, en effet, les conséquences fâcheuses liées à l’indivision lors des successions.  

Comment évaluer le montant à investir en SCPI ? 

Définir ses objectifs et ses intentions d’investissement

Le budget alloué à votre investissement en SCPI dépend de vos objectifs financiers et de vos besoins. Il est donc très difficile de répondre, de façon précise, à la question “Quel montant investir en SCPI ?”.

Dans un premier temps, vous devez réfléchir à vos intentions d'investissement. Souhaitez-vous profiter de revenus complémentaires réguliers ou anticiper la transmission de votre patrimoine ? Cherchez-vous à défiscaliser ou à préparer votre retraite ? En fonction de votre réponse, la somme ne sera pas la même. 

Évaluer sa capacité financière

Pour déterminer le montant à investir dans les SCPI, calculez votre épargne disponible afin d’évaluer votre capacité d’investissement. Si vous envisagez de financer l'acquisition de parts via un crédit, il est essentiel de vérifier votre taux d'endettement. Celui-ci correspond au rapport entre vos charges financières et vos revenus nets mensuels. En pratique, il ne devrait pas excéder 33 %. 

Dans vos calculs, n’oubliez pas de prendre en compte les éventuelles fluctuations de vos revenus et de vos charges (à la hausse, comme à la baisse). 

Bon à savoir : les frais des SCPI 

Pour déterminer le montant de votre investissement, tenez compte des frais d'acquisition de vos parts (entre 8 et 13 %) et des frais de gestion locative (environ 10 % des loyers perçus). Ces derniers ont un impact sur le rendement de votre investissement.

Prendre en compte les Risques Associés aux SCPI

Comme nous l'expliquons dans notre guide complet sur les SCPI, ce placement n’est pas sans risques. Le capital investi n’est jamais garanti. Veillez, par conséquent, à ne pas placer toutes vos économies dans la pierre papier. 

Par ailleurs, les parts de SCPI sont considérées comme peu liquides. Il s’agit d’un placement à long terme. Mieux vaut donc investir l’argent dont vous n’avez pas besoin dans l’immédiat. 

Enfin, la rendement des SCPI peut fortement varier d’une année sur l’autre, en fonction des conditions de location des immeubles. Quant à la valeur des parts, elle demeure exposée aux fluctuations du marché immobilier. 

Les Montants à Investir en SCPI

Investissement Minimum et Maximum en SCPI

Les parts de SCPI représentent une option d'investissement particulièrement accessible en comparaison avec l’immobilier locatif traditionnel. À titre d'illustration, il est possible d'acquérir des parts de SCPI à un prix avoisinant seulement 1 000 €. Cependant, ce montant demeure largement insuffisant pour générer des revenus complémentaires significatifs.

Afin de tirer pleinement parti de ce véhicule d'investissement, il est vivement recommandé d'envisager un placement d'au moins quelques dizaines de milliers d'euros. Cela vous permettra, par ailleurs, d’amortir les frais des SCPI. 

La pierre papier s'avère être une option d'investissement pertinente même pour ceux qui disposent de moyens financiers plus importants. Il n'existe, en effet, aucune restriction quant à la somme maximale que vous pouvez investir dans ce type de placement immobilier. Votre décision d'investissement dépendra donc en grande partie de l'état de votre patrimoine, de votre niveau de revenus actuel, ou encore de vos objectifs financiers personnels.

Investissement au Comptant vs à Crédit en SCPI

Si vous disposez des liquidités suffisantes, vous pouvez acquérir des parts de SCPI au comptant. Cette option est intéressante pour profiter de revenus complémentaires rapidement. 

Une autre solution consiste à souscrire un emprunt afin d’augmenter le montant de votre investissement. Vous profitez ainsi des rendements de votre placement et de l’effet de levier de votre crédit. Les dividendes versés par la société de gestion remboursent les intérêts de votre emprunt. En parallèle, ces derniers sont déductibles de vos revenus fonciers. Acheter des parts de SCPI à crédit peut toutefois s'avérer compliqué. Les banques se montrent souvent réticentes à financer ce type de placement. Et lorsqu’elles acceptent, elles proposent souvent des taux élevés ou conditionnent leur financement à l’achat de leurs propres produits. 

Enfin, certaines parts de SCPI peuvent être souscrites via un contrat d’assurance vie, en unités de compte. L’investisseur bénéficie alors de la fiscalité avantageuse de ce produit d’épargne.

Bon à savoir : la SCPI en nue-propriété

Il est possible d’acquérir uniquement la nue-propriété des parts de SCPI. Dans ce cas, l’investisseur bénéficie d’une décote sur le prix d’acquisition et d’une exonération d’impôt.  

Exemples de Montants Investis en Moyenne en SCPI

Si vous souhaitez investir moins de 10 000 euros en SCPI, nous vous conseillons de sélectionner un seul véhicule à fort rendement pour maximiser vos revenus. 

Les placements supérieurs à 20 000 euros permettent de diversifier la typologie d’actifs, leur localisation et les secteurs d’activités des locataires.

Enfin, si vous envisagez d’investir une somme de 200 000 euros en SCPI, nous vous recommandons d’opter pour 5 véhicules minimum.  

Conseils pour un Investissement Réussi en SCPI

Diversification des Investissements

C’est un principe fondamental de l'investissement en SCPI. Il est recommandé de ne pas concentrer la totalité de votre capital dans une seule société de placement immobilier. 

Dans tous les cas, privilégiez les SCPI actives sur différents secteurs immobiliers tels que les immeubles dédiés au logement résidentiel, aux locaux commerciaux, ou aux bureaux. Optez également pour des sociétés de placement présentent sur différentes zones géographiques. En diversifiant vos investissements, vous réduisez vos risques, tout en augmentant la stabilité de votre portefeuille global.

Choix de la SCPI

Plusieurs facteurs sont à prendre en considération : 

• Performance passée ; 
• Frais associés ; 
• Taux d’occupation financier ; 
• Qualité du portefeuille immobilier ;
• Réputation de la société de gestion. 

Prenez le temps de lire les documents fournis par la société de gestion. Chaque SCPI a ses propres caractéristiques et objectifs d'investissement. Assurez-vous que votre choix corresponde bien à vos besoins et à votre stratégie financière.

Importance de la Consultation Professionnelle

Il existe de très nombreux véhicules d’investissement disponibles sur le marché. Sélectionnez les meilleures SCPI dans lesquelles investir est une étape complexe pour la grande majorité des épargnants. L’accompagnement professionnel d’un expert en gestion du patrimoine est donc indispensable. 

Vous souhaitez optimiser les chances de réussite de votre placement ? Nos conseillers experts en SCPI sont là pour vous accompagner, prenez rendez-vous ici.