Guide : Investir dans les SCPI de Bureaux
Vous souhaitez investir dans la pierre papier ? Grâce à des performances toujours élevées, les SCPI de Bureaux se présentent toujours comme des actifs incontournables.
Introduction aux SCPI de Bureaux
Définition et Fonctionnement
La SCPI de Bureaux est une SCPI thématique spécialisée dans le secteur du bureau.
Son fonctionnement est similaire à toutes les autres sociétés civiles de placement immobilier. Les épargnants achètent les parts de la SCPI. Le capital ainsi collecté est utilisé, en partie ou en totalité, par une société de gestion pour acquérir des immeubles destinés aux entreprises. La SCPI loue ensuite les locaux et perçoit des loyers. Ces derniers sont reversés aux investisseurs sous forme de dividendes, après déduction des frais et charges.
L’importance des SCPI de Bureaux sur le marché de la pierre papier
Les SCPI de Bureaux constituent une part significative du marché de la pierre papier. Au 31 décembre 2022, elles représentaient 62,2 % des sociétés civiles de placement immobilier. Dans le même temps, 44 % des 10,2 milliards d’euros collectés étaient destinés aux SCPI de Bureaux.
Caractéristiques des SCPI de Bureaux
La stratégie d’investissement de ces SCPI repose sur l’acquisition de biens immobiliers destinés aux bureaux d’entreprises. La plupart des opérations concernent donc des bâtiments situés à Paris, en Île-de-France et dans les grandes métropoles régionales ou européennes.
L’immobilier de bureaux offre des rendements supérieurs à l’immobilier d’habitation. Les SCPI spécialisées dans ce type d’actifs profitent donc du dynamisme de ce marché. Elles affichent, en effet, des taux de distribution compris entre 4 et 5 % en moyenne.
Avantages de l'Investissement en SCPI de Bureaux
Profiter de revenus complémentaires réguliers
En investissant dans ces sociétés, les épargnants perçoivent des dividendes issus des loyers collectés sur le portefeuille immobilier de bureaux. Ces paiements sont généralement effectués chaque trimestre, constituant ainsi une source de revenus stable pour les investisseurs.
Accéder au marché de l’immobilier d’entreprise
L’épargnant accède aux immeubles de bureaux et espaces de travail, habituellement réservés aux professionnelles. Ces marchés sont, en effet, difficiles à aborder en direct, en raison des prix élevés et des compétences nécessaires pour gérer ce type de biens.
Déléguer la gestion des biens à des experts
Les SCPI de bureaux sont gérées par des professionnels de l'immobilier agréés par l'Autorité des marchés financiers (AMF). Cela garantit une gestion compétente et transparente du portefeuille immobilier. Ces experts se chargent de toutes les opérations liées aux biens immobiliers. Ils s’occupent de la recherche de locataires, de la gestion des baux ou encore de la maintenance des immeubles. Les investisseurs bénéficient ainsi de l'expertise d'une équipe qualifiée.
Mutualiser les risques
C’est un des avantages majeurs de l’achat de parts d’une SCPI de Bureaux. L’épargnant détient, en effet, une partie d'un portefeuille immobilier. Cela contribue à atténuer les effets de la vacance locative ou des fluctuations de la valeur d'un seul bien. La SCPI de Bureaux offre ainsi une plus grande stabilité et sécurité aux investisseurs.
Les enjeux des SCPI de Bureaux
Les SCPI de Bureaux sont confrontées à la digitalisation de l’économie et le développement du télétravail. Ces deux évolutions majeures poussent les entreprises à réduire leurs coûts immobiliers et à proposer à leurs salariés des solutions plus flexibles.
L’offre de bureaux est donc amenée à évoluer pour s’adapter à ces nouveaux défis avec notamment :
- Des espaces de travail plus collaboratifs ;
- Des espaces de coworking ;
- Des espaces plus respectueux de l’environnement.
Pour autant, les SCPI de Bureaux font preuve d’une forte résilience. Leur taux de distribution moyen atteint 4,39 % en 2022, contre 4,2 % l’année précédente. À titre de comparaison, les SCPI dans leur ensemble ont affiché un rendement de 4,53 %.
Classement et Performances des SCPI de Bureaux
Parmi les meilleurs SCPI de Bureaux, on retrouve notamment Immo Placement, gérée par Atland Voisin. 60,67 % de la valeur du portefeuille de cette société civile de placement immobilier est composée d’immeubles de bureaux. Au 31 décembre 2022, Immo Placement affichait un taux de redistribution net de 5,54 % et un taux d’occupation financier de 96,13 %.
Interpierre France de PAREF Gestion offre, elle aussi, d’excellents rendements avec un taux de redistribution de 5,40 % en 2022. Cette SCPI, dont le parc immobilier est composé de plus de 67 % d’immeubles de bureaux, affichait au deuxième trimestre 2023, un taux d’occupation de 92,8 %. Un chiffre en légère hausse par rapport aux mois précédents.
Autre SCPI de bureaux performante : Elialys du groupe Advenis, spécialisée sur le marché espagnol. La société a, en effet, proposé à ses investisseurs un rendement de 5,39 % en 2022, associé à un taux d’occupation de 92,49 %.
Enfin, citons la SCPI de Bureaux Épargne Pierre gérée de nouveau par Atland Voisin. Son taux de redistribution est de 5,28 % pour un portefeuille composé à 52,58 % de bureaux en termes de valeur. Son taux d’occupation est excellent puisqu’il atteint 95,54 % au 31 décembre 2022.
La fiscalité des SCPI de bureaux
La fiscalité applicable aux SCPI de bureaux est identique en tout point aux autres SCPI de rendement.
En pratique, les dividendes perçus par les épargnants sont considérés comme des revenus fonciers. Ils sont donc imposables au même titre que les loyers perçus dans le cadre d’un investissement immobilier en direct. Le contribuable est donc redevable de l’impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux.
Investir dans l’immobilier de bureaux ou de commerces, c’est opter pour un placement aux rendements élevés et stables. Malgré une période de turbulence, le secteur se montre résilient. Bénéficiant d’excellents fondamentaux, les SCPI de Bureaux poursuivent leur transformation vers des actifs plus conformes aux attentes des entreprises. Pour les investisseurs, c’est l’occasion de diversifier leur patrimoine et de préparer efficacement l’avenir. À condition, comme toujours, d’être bien accompagné. C’est pourquoi, avant d’investir dans les SCPI de Bureaux, prenez contact avec les experts Homunity ou consultez notre guide complet sur les SCPI !
