Guide complet sur les SCPI thématiques
Alors que certaines SCPI optent pour une stratégie de diversification, les SCPI spécialisées prennent le chemin inverse. Définitions, avantages, inconvénients, maximisez vos rendements grâce au guide complet sur les SCPI Thématiques, rédigé par Homunity. Introduction aux SCPI Spécialisées
Définition de la SCPI Spécialisée
La SCPI spécialisée est une SCPI de rendement dont les acquisitions immobilières se concentrent sur un secteur d’activité particulier. Pour être qualifiée de SCPI thématique, 80 % de leur portefeuille immobilier doit être composé d’établissements appartenant à ce domaine. Les 20 % restants peuvent être investis dans d’autres secteurs d’activité.
Les SCPI thématiques se distinguent donc des des SCPI diversifiées, dont la stratégie consiste à investir sur plusieurs typologies de biens.
Fonctionnement de la SCPI thématique
Les SCPI thématiques opèrent selon le même principe que toutes les sociétés civiles de placement immobilier.
Les investisseurs achètent des parts de ces SCPI spécialisées, dont l’objectif est d'acquérir des actifs immobiliers. La société de gestion distribue ensuite des dividendes aux investisseurs, chaque trimestre ou plus rarement chaque année. Leur montant dépend du nombre de parts qu'ils possèdent.
Les Différentes Catégories de SCPI Spécialisées
SCPI de Santé
Le parc immobilier des SCPI de Santé se compose principalement de maisons de retraite, de cliniques, d’hôpitaux, de laboratoires et de centres de soins.
SCPI de Logistique
Les SCPI de Logistique comprennent toutes les SCPI de rendement qui investissent très largement dans les hangars, les entrepôts, les centres de tri, etc.
SCPI d'Habitation
Le portefeuille immobilier des SCPI d’Habitation est composé d’au moins 80 % de résidences d’habitation destinées à la location.
SCPI de Tourisme
Les SCPI de Tourisme concentrent leurs acquisitions sur des hôtels, des campings, ou encore des centres de loisirs.
SCPI de Bureaux
Comme leur nom l’indique, les SCPI de Bureaux investissent principalement dans les locaux destinés aux employés de bureaux. Il peut s’agir de sièges sociaux, de locaux professionnels ou encore d’espaces de travail partagés.
Autres SCPI spécialisées
Il existe d’autres catégories de SCPI thématiques. Certaines sont, par exemple, spécialisées dans les locaux commerciaux. Leur portefeuille immobilier se compose donc de supermarchés, de grandes surfaces ou encore de commerces de proximité et de magasins de détail. D’autres SCPI spécialisées font le choix de concentrer leurs acquisitions dans des secteurs géographiques précis. C’est le cas notamment des SCPI Régionales.
Les avantages et les inconvénients d'investir dans une SCPI spécialisée
Les avantages d'investir dans une SCPI spécialisée
Les SCPI thématiques donnent accès aux épargnants à des biens immobiliers, souvent inaccessibles via l’acquisition immobilière classique.
Par ailleurs, fortes d’une expertise pointue dans un domaine d’activités précis, nombre de SCPI spécialisées affichent des taux de distribution élevés. Pour les investisseurs, c’est donc l’opportunité de booster le rendement de leur patrimoine.
Enfin, les SCPI spécialisées offrent tous les avantages des SCPI de rendement :
- C’est un véhicule accessible au plus grand nombre. Contrairement à l’immobilier classique, le prix des parts de SCPI ne nécessite pas de fonds propres importants. Quelques centaines ou milliers d’euros suffisent.
- La souscription de parts permet de profiter de la mutualisation des risques. D’un côté, l’épargnant possède une fraction du parc immobilier de la société. De l’autre, la SCPI gère de nombreux biens et locataires. Le défaut de l'un d'entre eux n’a donc qu’un impact insignifiant sur le rendement de l’investissement. À l’inverse, l’achat d’un appartement focalise le risque sur un seul bien et un seul locataire.
- L’investissement en SCPI est sans contrainte. L’acquisition de part n'implique aucune gestion locative de la part de l’investisseur. Celle-ci est déléguée à une société de gestion.
- La détention des parts de SCPI facilite la transmission de son patrimoine, sans les contraintes liées à l’indivision.
Les inconvénients d'investir dans une SCPI spécialisée
Les SCPI sectorielles se concentrent sur un secteur d’activité spécifique. Elles sont donc plus facilement exposées aux fluctuations du marché liées à sa typologie de bien.
Par ailleurs, leur performance dépend davantage de la qualité de la société de gestion. Une mauvaise gestion peut affecter la performance de la SCPI.
Comme nous l'expliquons dans notre guide complet sur les SCPI, investir en SCPI présente certains risques peu importe le type de SCPI (spécialisée ou non) :
- Risque de perte en capital : une baisse de la valeur du parc immobilier impacte la valeur de vos parts ;
- Risque de liquidité : le délai de vente des parts ne peut pas être garanti.
Investir dans une SCPI spécialisée est une solution pertinente pour positionner son épargne sur un secteur d'activité donné. Toutefois, avant de sauter le pas, il est essentiel de bien tenir compte du risque lié à la concentration du parc immobilier. Il convient de sélectionner une société de gestion sérieuse et d’analyser avec soin ses documents d’information. Pour vous aider à faire le bon choix, faites vous accompagner par un expert en gestion du patrimoine.
