Guide Complet sur les SCPI ISR

Comme 6 Français sur 10, vous souhaitez donner du sens à vos décisions d’investissement ? Avec la SCPI ISR, vous placez les enjeux de société au cœur de votre stratégie de placement. Pour en savoir plus, découvrez le Guide Complet Homunity. 

Introduction aux SCPI ISR

L’Importance de l'Investissement Socialement Responsable

De nos jours, les investisseurs ne se limitent plus à la simple quête de performance financière. Ils aspirent à orienter leurs placements vers des initiatives à fort impact environnemental et social. Ils cherchent à mobiliser leurs ressources financières en faveur de projets à long terme qui contribuent de manière significative à l'économie réelle et au bien-être collectif. Cette orientation vers la finance durable implique donc la prise en considération de critères extra-financiers, environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Le rôle du label ISR

Pour guider les épargnants et les investisseurs, le ministère de l’Économie et des Finances a créé, en 2015, le Label ISR (Investissement Socialement Responsable). À l’origine, il est attribué aux fonds d'investissement, aux produits financiers et aux entreprises qui respectent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) stricts dans leur activité. Ce label est détenu que par un faible nombre de SCPI et peut être demandé par n'importe quel type de SCPI : SCPI de rendement, de démembrement, de plus-value... 

Définition de SCPI ISR

Depuis octobre 2020, les SCPI peuvent, elles aussi, prétendre au label ISR immobilier. Celui-ci vise à mettre en avant les fonds d’investissement de pierre papier remplissant les critères de l’investissement socialement responsable. 

En pratique, cela se traduit : 

• Par une sélection des acquisitions en fonction de la consommation énergétique des bâtiments ;
• Par la mise en place de politiques de rénovation énergétique et d’isolation du parc immobilier ;
• Par l’installation de panneaux solaires sur les immeubles ; 
• Par le développement d’équipements de mobilité douce ;
• Etc. 

Pourquoi choisir une SCPI ISR ?

Choisir une SCPI thématique ISR, c’est opté pour un placement à la fois performant et engagé. Les SCPI labellisées ISR offrent, en effet, des rendements similaires aux autres SCPI. C’est donc une bonne solution pour concilier vos objectifs financiers avec vos valeurs personnelles en matière de développement durable. Vous contribuez ainsi à financer des projets immobiliers qui ont un impact positif sur la société et l'environnement. Cela peut inclure des bâtiments écoénergétiques, des espaces de travail respectueux du bien-être des occupants, ou des projets de revitalisation urbaine.

En parallèle, vous profitez, bien entendu, de tous les avantages liés aux SCPI de rendement : 

• Un faible ticket d’entrée ; 
• L’accès à des marchés souvent réservés à des professionnels ; 
• Une gestion déléguée ; 
• Une mutualisation des risques ; 
• La possibilité de vous constituer un revenu complémentaire régulier. 

Critères et Exigences du Label ISR

Les Critères du Label ISR Applicables aux SCPI 

On dénombre 4 critères ESG : 

• L’environnement (empreinte carbone, émissions de gaz à effet de serre, consommation d’électricité, etc.) ;
• Le social (égalité salariale hommes-femmes, emploi des personnes handicapées, etc.) ;
• La gouvernance (transparence sur la rémunération des dirigeants, etc.) ;
• Le respect des droits humains (lutte contre la pauvreté, etc.).

Pour obtenir le label ISR, la SCPI doit apporter des preuves sur la qualité durable de ses investissements. Pour cela, elle doit démontrer qu’elle surpasse l’indice de référence pour au moins 2 des 4 indicateurs indiqués ci-dessus. 

Les Exigences du Label ISR 

À plus de ces critères, les SCPI ISR doivent remplir les 6 exigences suivantes : 

• Définir leurs objectifs ESG ; 
• Évaluer de manière rigoureuse la performance ESG de leurs actifs immobiliers ;
• Expliquer comment sont prises les décisions d’investissement et de gestion de leur parc immobilier ; 
• Engager les locataires, les gestionnaires des immeubles et les prestataires dans leur démarche ESG ;
• Communiquer leur stratégie et leurs résultats aux investisseurs ; 
• Évaluer l’impact de leurs décisions. 

Le Label ISR est attribué aux SCPI par un des trois organismes d’audit externes, Afnor Certification, EY France et Deloitte. Tous sont certifiés par le Comité Français d’Accréditation (COFRAC). 

Exemples de SCPI ISR

SCPI Fair Invest 

Spécialisée dans l’immobilier de santé et d’éducation, SCPI Fair Invest est la première SCPI française à avoir obtenu le label ISR. 

Créée en 2018, cette SCPI à capital variable investit dans les immeubles de bureaux, les commerces et les locaux d’activité répondant aux critères ESG. Sa stratégie repose sur : 

• L’investissement thématique dans des biens appartenant à des secteurs comme celui de la cohésion sociale, de la santé ou du bien-être ; 
• L’exclusion de certains secteurs d’activité comme la pétrochimie, le tabac, ou les jeux de hasard ; 
• La sélection de biens selon une note ESG déterminée à partir d’une grille stricte, unique et objective ; 
• La mise en place de plan d’amélioration de la note ESG de chaque bien en gestion, en se basant sur 25 critères pré-définis.  

Les résultats obtenus sont à la hauteur des attentes ! À ce jour, tous les actifs immobiliers de la SCPI Fair Invest sont occupés. En 2022, la société de gestion a affiché un taux de distribution de 4,72 %, soit une performance quasi-identique à celle de l'année précédente. C'est précisément pour ces raisons que Homunity recommande la SCPI Fair Invest à ses clients. 

Iroko Zen

Cette SCPI Verte a obtenu sa labellisation ISR en avril 2021. Son objectif : se constituer un portefeuille à empreinte carbone neutre.  

Pour cela, elle n’investit que dans des immeubles avec une note ESG de 60/100 minimum ou s'engage à l’améliorer dans les 3 ans. 

Ces investissements à fort impact environnemental affichent, par ailleurs, une belle rentabilité, avec un taux de distribution à 7,04 % en 2022. Dans le même temps, Iroko Zen s'efforce de rendre l’investissement en SCPI encore plus accessible aux épargnants. Pour cela, elle a supprimé les commissions de souscription à l'entrée et à la sortie, après 3 ans de détention de parts.

Autres SCPI labellisées ISR

• Novaxia Néo
• Epargne Pierre
• ActivImmo
• Foncière des Praticiens
• Vendôme Régions
• Rivoli Avenir Patrimoine
• Edissimmo
• Sofidy Europe Invest

Comment investir dans une SCPI ISR ?

Avant d’entamer votre démarche, commencez par définir clairement vos objectifs financiers, évaluez votre tolérance au risque et déterminez la durée pendant laquelle vous souhaitez investir. Ensuite, analysez attentivement les critères ISR de chaque SCPI qui vous intéresse. 

Comme nous l'expliquons dans notre guide complet sur les SCPI, assurez-vous également de prendre en compte les éléments suivants :

• Les performances historiques de la SCPI ;
• Les frais associés à l'acquisition et à la vente de parts ;
• La nature et l'emplacement des biens immobiliers détenus par la SCPI.

Enfin, n'hésitez pas à consulter un professionnel pour obtenir des conseils personnalisés. Les experts Homunity se tiennent à votre disposition pour vous aider à évaluer vos différentes options en fonction de vos objectifs d'investissement.