Comment investir dans la SCPI Pierre Papier ?

Investir dans la pierre papier, c'est bénéficier des avantages de l'immobilier sans les contraintes. En achetant des titres de sociétés, les investisseurs accèdent à un large choix de biens et bénéficient d'une plus grande liquidité. Une option intéressante pour diversifier son portefeuille. Explications. 

Qu'est-ce que la Pierre Papier ?

La Pierre Papier est un placement financier permettant d’investir dans l’immobilier de façon indirecte. En pratique, l’investisseur achète des parts d’une société dont l’objet consiste à acquérir des biens immobiliers en France ou à l’étranger. Il peut s’agir de logements destinés à l’habitation, de bureaux, de cliniques médicales, d'entrepôts ou encore de locaux commerciaux. 

Les loyers générés par les biens détenus par la société permettent aux investisseurs de percevoir un rendement. Celui-ci peut être, dans certains cas de figure, associé à un avantage fiscal. La pierre papier offre donc aux investisseurs la possibilité : 

• De se créer des revenus complémentaires ; 
• De se constituer un patrimoine, sans investissements lourds et sans les contraintes liées à la gestion d’un bien immobilier (entretien, recherche d’un locataire, etc.) ; 
• De préparer sa retraite et sa succession. 

Bon à savoir : les investissements SCPI en 2022

La SCPI Pierre Papier a largement concentré ses efforts sur l'immobilier professionnel avec 94,85 % des investissements, contre 5,15 % seulement pour l'immobilier résidentiel. Les SCPI de bureaux ont représenté 62,20 % des investissements, suivies des SCPI de commerce (18,20 %) et des SCPI de santé (7 %). Par ailleurs, selon l’ASPIM, 35,20 % des investissements ont été réalisés en région parisienne, 27 % en province, 19,30 % à l’étranger et 18,50 % à Paris.

Quels sont les principales formes d'investissements en Pierre Papier ? 

La SCPI Pierre Pierre est sans doute la forme la plus connue. Cette Société Civile de Placement Immobilier se divise en 3 catégories : 

• La SCPI de rendement : une fois l’ensemble des frais déduits (entretien, gestion, assurance, etc.), l’investisseur perçoit un revenu proportionnel aux nombres de ses parts ; 
• La SCPI de plus-values : en parallèle des revenus locatifs, elle se concentre sur l’acquisition de biens immobiliers disposant d’un fort potentiel de valorisation. Elle investit le plus souvent dans des zones géographiques ou sur des marchés en développement ;  
• La SCPI fiscale : la société investit dans des immeubles d’habitation relevant de lois fiscales (SCPI Pinel, SCPI Malraux, etc.). Sous réserve de conserver ses parts un certain nombre d'années, le contribuable bénéficie d’une réduction d’impôt. 

Il existe, par ailleurs, des SCPI à capital fixe et des SCPI à capital variable. 

Trois autres véhicules d’investissements permettent de réaliser une placement Pierre Papier. Il s’agit : 

• De la SIIC (société d’investissement immobilier cotée) ou foncière cotée ;
• De l’OPCI (organisme de placement collectif immobilier) incluant la SPPICAV (société à prépondérance immobilière à capital variable) et le FPI (fonds de placement immobilier) ;
• Des ETF immobiliers visant à reproduire la performance d’un indice immobilier spécifique. 

Les avantages de la Pierre Papier

En premier lieu, contrairement à l’immobilier classique, la Pierre Papier est un investissement accessible au plus grand nombre. Son ticket d’entrée tourne autour de 200 euros seulement, contre plusieurs centaines de milliers d’euros pour acheter un bien dans une grande ville. Entrepôt, commerces, immeubles de bureaux, vous accédez, par ailleurs, à une nouvelle classe d’actifs. Vous pouvez donc diversifier efficacement votre patrimoine.    

L’immobilier papier permet également d’investir sans aucune contrainte de gestion ou de démarche administrative. Il simplifie à l'extrême votre investissement.  Inutile en effet de chercher un bien, de signer un compromis ou encore de passer devant un notaire. Le processus est simple et rapide. Pour la location, la société de gestion s’occupe de tout (recherche de locataire, impayés, travaux, etc.). Une seule obligation pour l’investisseur : déclarer ses revenus au Fisc une fois par an. 

En investissant dans la Pierre Papier, vous diluez les risques relatifs au non-paiement de loyer et au ralentissement éventuel du marché immobilier. En effet, chaque société possède une grande diversité de biens, destinés à de nombreux locataires et des classes d’actifs parfois très variées.

Enfin, la Pierre Papier est une solution pour bénéficier d’une rentabilité à court terme. Grâce au crowfunding immobilier par exemple, il est possible d'investir sur des durées allant de 12 à 36 mois en moyenne. 

Bon à savoir : cumuler rendement de SCPI et fiscalité de l’assurance vie, c’est possible !

En souscrivant des parts de SCPI via un contrat d’assurance vie, vous profitez d’un revenu complémentaire et des avantages fiscaux offerts par ce véhicule de placement. 

Les inconvénients de la Pierre Papier

Avant d’investir dans l’immobilier locatif en Pierre Papier, il est essentiel de tenir compte des inconvénients de cette forme d’investissement. 

Vous pourriez être confronté à une baisse de la valeur du placement dans la pierre. Si historiquement, la Pierre Papier apparaît stable, la valeur des actifs immobiliers peut fluctuer en fonction des conditions du marché. Il existe donc un risque de perte en capital. 

En parallèle, vous pourriez connaître une diminution des revenus locatifs et donc du rendement de votre investissement. En effet, dans un contexte économique moins favorable, il peut y avoir une réduction du taux d'occupation. Une vacance trop importante des biens peut entraîner une baisse des revenus locatifs et du taux de redistribution.  

Enfin, la Pierre Papier implique une dépendance à la gestion externe. Vous ne disposez pas de contrôle direct sur les décisions de la société de gestion. Or, cette dernière peut influencer la performance de votre investissement. 

Comme nous l'expliquons dans notre guide sur les SCPI, il est donc primordial de bien évaluer les risques lors de l'évaluation de la rentabilité potentielle de votre placement. Pour diversifier votre patrimoine en toute sérénité, faites confiance à Homunity.com.

Questions fréquentes sur la Pierre Papier

Comment investir dans la Pierre Papier ?

Il est possible d’acheter des titres via des plateformes de trading en ligne, des courtiers ou des conseillers financiers. Cette forme d’investissement Pierre Papier est également disponible dans des véhicules comme les contrats d’assurances vie, les PER ou encore les PEA pour les SIIC. Pour acheter vos titres, vous avez la possibilité de souscrire un crédit. Il est par ailleurs possible d’acquérir uniquement l’usufruit ou la nue-propriété des parts de SCPI par exemple.  

Comment fonctionne la Pierre Papier ?

Les investisseurs achètent des titres représentant des participations dans des sociétés dont l’objet est d’investir dans l’immobilier. Ils bénéficient alors de revenus locatifs et de la valorisation des actifs immobiliers, sans avoir à posséder directement les biens. De son côté, la société de gestion est chargée de la gestion des actifs immobiliers. 

Qui peut investir dans la Pierre Papier ? 

Les personnes physiques majeures ou non, peu importe leur statut (célibataire, en couple, mariées, etc.) peuvent souscrire des parts de SCPI. Les personnes morales comme les associations, les sociétés commerciales ou les SCI sont également autorisées à investir dans la Pierre Papier. 

Quel est le rendement de la Pierre Papier ? 

En 2023, les SCPI Pierre Papier ont offert un rendement moyen de 4,52 % (contre 4,49 % en 2021). Les caractéristiques de l’investissement et le support sélectionné peuvent toutefois impacter fortement la rentabilité de votre placement.